债务资金的筹集（债务资金是指企业通过承担债务方式而筹集和取得的资金）思维导图

按提供贷款的机构：分为政策性银行贷款、商业性银行贷款、其他金融机构贷款

按机构对贷款有无担保要求：信用贷款和担保贷款

按企业取得贷款的期限：短期贷款、中期贷款、长期贷款

1、提出申请。2、银行审批。3、签订合同。4、取得借款

信用条款

保护性条款

1、利随本清法。2、体现法。3、定期付息、到期还本。

优点

缺点

是否记名：记名公司债券、无记名公司债券

是否转换成公司股权：可转换债券、不可转换债券

有无特定资产担保：担保债券、信用债券

1、作出决议。2、提出申请。3、公告募集办法。4、委托证券经营机构发售。5、交付债券，收缴债券款，登记债券存根簿。

优点

缺点

1、应付账款。2、应付票据。3、预收账款。

优点

缺点

包括：借款利息和借款手续费用

银行借款的资本成本：K_l=(I（1-T）)/(L（1-f）)×100%=(i(1-T))/(1-f)×100%

贴现模式计算长期借款资本成本：M(1-f)=∑_(t=1)^n▒(I_t （1-T）)/((1+K_l )^t )+M/((1+K_l )^n )

包括：债券利息和借款发行费用

长期债券资本成本：K_b=(I（1-T）)/(B（1-f）)×100%

1、应付账款筹资成本。2、应付票据筹资成本。3、预收账款筹资成本

放弃现金折扣的机会成本计算方法：放弃现金折扣成本=现金折扣百分比/(1-现金折扣百分比)×360/(信用期-折扣期)×100%