风险与收益思维导图

一是来源于期限内资产的现金净收入

二是来源于期末资产的价值（或市场价格）相对于期初价值（价格）的升值

一是利息（股利）的收益率

二是资本利得的收益率

表示已实现或确定可以实现的资产收益率，即已实现或确定可以实现的利息（股息）率与资本利得收益率之和

又称期望收益率，指在不确定的条件下，预测的某资产未来可能实现的收益率

E(R)=∑Pi×Ri 公式中：E(R)为预期收益率；Pi表示情况i出现的概率；Ri表示情况i出现时的收益率

必要收益率也称最低报酬率或最低要求的收益率，表示投资者对某资产合理要求的最低收益率

必要收益率（R）＝无风险收益率（Rf）＋风险收益率 （β（Rm-Rf））＝纯粹利率（资金的时间价值）＋通货膨胀补偿率＋风险收益率

∑Xi×Pi

∑（Xi-期望值）^2×Pi

方差开根号

标准差/期望指×100%

是指按照风险发生的可能性和风险发生后果的严重程度，将风险绘制在矩阵图中，展示风险及其重要性等级的风险管理根据方法

为企业确定各项风险重要性等级提供了可视化的工具

需要对风险重要性等级标准、风险发生可能性、后果严重程度等做出主观判断，可能影响使用的准确性

应用风险矩阵所确定的风险重要性等级是通过相互比较确定的，因而无法将列示的个别风险重要性等级通过数学运算得到总体风险的重要性等级

是指项目或企业在一个有风险的环境里，把风险及其可能造成的不良影响降至最低的管理过程

战略性原则（主要运用于企业战略管理层面）

全员性原则（全体员工共同参与）

专业性原则（专业人才专业化管理）

二重性原则

系统性管理（建立健全全面风险管理体系）

风险规避（直接逃跑）

风险承担（默默承受）

风险转移（一方转移到另一方）

风险转换（一个风险转换成另一个风险）

风险对冲（多个风险互相冲抵）

风险补偿（对风险造成损失进行补偿）

风险控制（控制风险发生的前因后果）

俩项证券资产组合的收益率的方差

俩项资产收益率的相关程度，即俩项资产收益率之间的相对运动状态，称为相关系数，理论上介于[-1,1]内

是指发生于个别公司的特有事件造成的风险，也称“可分散风险”，不会对整个市场产生太大影响

又称为“市场风险”或“不可分散风险”，是影响所有资产的、不能通过资产组 合而消除的风险

对于证券资产组合来说，其所含的系统性风险的大小可以用组合β系数来衡量