10个与现金相关的财务管理工具，你不得不知 思维导图

企业现金与流动负债的比率，可反映企业的即刻变现能力。现金类资产包括企业的库存现金、随时可以用于支付的存款和现金等价物。即现金流量表中所反映的现金。另外一种计算现金类资产的方法是：现金类资产是速动资产扣除应收账款和其他应收款后的余额。

其计算公式为：现金比率=(现金+现金等价物)/流动负债*100%

或现金比率=(速动资产-应收账款-其他应收款)/流动负债*100%

现金是企业偿还债务的最终手段，如果企业现金缺乏，就可能发生支付困难。将面临财务危机。因而现金比率越高，说明企业有较好的支付能力，对偿付债务是又保障的。但如果这个比率过高，就可能意味着企业拥有过多的获利能力较低的现金类资产，企业的资产未得到有效的运用。

决定现金比率高低的因素主要有：

现金流量比率是指未扣除利息、所得税、折旧以及摊销前的盈余除以利息或本息之和的比率，现金流量比率=经营活动现金流量/流动负债*100%。该比率是从动态现金支付能力的角度说明企业的短期偿债能力，反映了企业通过经营获取足够现金来偿还债务和兑现承诺的能力。现金流量比率越高，则表示企业偿债能力越好；比率越低，则表示企业短期偿债能力越差，最为短期债权人所关注。

但现金流量比率并非越高越好，因为比率值过高，可能表明企业流动资金的利用不充分，影响收益能力。因此，对该比率的评价，还应结合企业的现金流转效率与效益分析。

该比率用于衡量企业经营活动所产生的现金流量可以抵偿流动负债的程度，其计算公式为：经营现金流量比率=经营活动现金净流量/现金净流量总额*100%；

或经营现金流量比率=经营现金流量净额/流动负债；

或经营现金流量比率=经营现金流量净额/长期负债；

或经营现金流量比率=经营现金流量净额/负债总额；

现金净流量是年度内现金流入量扣减现金流出量的余额，可通过企业的现金流量表获得。现金净流量比率反映企业用每年的现金净流量偿还到期债务的能力，比率越高，说明企业的财务弹性越好。

不同行业由于其经营性质的不同（服务型、生产型），经营活动产生的现金净流量的差别较大，因此行业性质不同的企业该比率的变化较大。除此之外，还应注意，财务报表中没有列示的因素，如企业借款能力，准备出售长期资产等，也会影响到企业短期偿债能力，分析时应纳入考虑。

现金流动负债比率又称经营现金比率，是企业在一定时期的经营活动现金净流量与流动负债的比率。它可以从现金流量的角度来反映企业当期偿付短期负债的能力。计算公式如下：

又称现金自给率，现金满足投资比率=近5年经营活动现金净流量/(近3年或5年的平均资本支出+近5年存货平均增加+近5年平均现金股利)*100%，反映了企业通过自己的经营活动流入的现金。满足企业固定资产、无形资产投资。存货规模扩大以及发放股利需要的能力。

该比率越大，说明企业资金自给率越高，企业发展能力越强，资金实力就越强。如果现金满足投资比率大于或等于1，表明企业经营活动所形成的现金流量足以应付各项资本性支、存货增加和现金股利的需要，不需要对外筹资；若该比率小于1，说明企业来自经营活动的现金不足以供应目前营运规模和支付现金股利的需要，不足的部分需要靠外部筹资补充。如果一个企业的现金满足投递比率长期小于1，则其理财政策没有可持续性。

现金流量充足率=经营活动现金净流量÷（长期负债偿付额+固定资产购置额+股利支付额）

现金流量充足率用来衡量企业是否能产生足够的现金以偿付债务、进行固定资产再投资和支付股利。如果该指标连续大于1，说明企业有较高的能力满足资本性支出，扩大存货规模。

如果比率小于1，则需依赖其他来源（融资和处置资产）来支付。为避免重复性和不稳定因素的影响，可以将扩展为一年以上。

现金负债总额比是指经营现金净流量同负债总额的比率，反映企业用年度经营活动现金净流量承担债务的能力，是反映企业长期偿债能力的指标，同时它也是预测企业破产的可靠指标。公式：现金负债总额比=经营活动现金净流量/负债总额。

现金负债总额比越高，说明企业支付债务利息的能力越强，负债经营的能力越强，偿债能力越好。需要注意的是，在使用该指标分析企业的偿债能力时，要结合历史数据，分析其变动趋势。

现金流量利息保障倍数一般指标越高，说明企业支付到期债务利息能力越强，一般为短期债权人所重视，因为能反映企业支付到期债务利息能力。

现金流量利息保障倍数的计算公式是：

现金流量净利率是经营活动现金流量净额与净利润的比率，其计算公式为：现金流量净利率=经营活动现金流量净额/净利润额*100%

该比率大于1，表明企业会计利润的收现能力较强，利润质量较高；反之，若该比率小于1，则表明企业会计利润的质量较差，会存在大量的应收项目或盈余管理行为。

现金充分性比率是指经营活动、投资活动和筹资活动净现金流量之和与偿付负债、支付利息、支付股利、资本性支出之和之比。可用于评价企业是否有足够的现金偿还债务、进行投资、支付股利和利息等能力。

其计算公式为：现金充分性比率=（经营活动净现金流量+投资活动净现金流量+筹资活动净现金流量）/(债务偿还额＋资本性支出额＋支付股利、利息额)*100%

从计算公式可以看出，现金充分性比率必须保持1以上，才能保障公式分母中各项支付的现金需要，如果小于1，则会出现现金短缺局面。

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