净利润现金含量为负数是什么意思思维导图

净利润现金含量为负数时，表明该企业产品多为赊销，没有回笼资金，说明该企业经营情况不佳。净利润现金含量越大越好，指标越高表明销售回款能力较强，成本费用低，财务压力小。

净利润现金含量=现金净流量÷净利润

其中现金净流量是根据现金流量计算的，净利润是根据权责发生制计算的。

1、净利润现金含量揭示了企业经营活动中所得到的现金与净利润的关系，反映企业盈利质量的好坏与盈利能力的高低。一般而言，当企业净利润大于0时，该指标大于1较好，并且越大越好。指标越大表明企业经营活动产生的净利润对现金的贡献越大，销售回款能力越强，应收账款或存货等占用资源越少，企业的运营周转率越高。

2、净利润现金含量可以反映企业短期财务风险，因此该比率也称为盈余现金保障倍数，反映企业当期净利润中现金收益的保障程度。盈余现金保障倍数从现金流入和流出的动态角度，对企业收益的质量进行评价，对企业的实际收益能力再一次修正，从而揭示企业潜在的财务流动风险。净利润现金含量如果明显降低，可能说明公司销售回款速度下降，存货可能出现积压。它反映公司的产品竞争力下降，赊销方式增加，企业的财务风险上升。

3、净利润现金含量比率能够反映企业的经营现状和行业中的竞争地位。

4、净利润现金含量可以帮助投资者发现盈利造假的现象。一般造假多是采用假合同、假销售等营造账面净利润，但企业的现金流量则很难造假，或者说是造假成本太高。如果净利润大幅上升，而净利润现金含量突然大幅降低，则该企业存在盈利造假的嫌疑。