规范民间融资思维导图

首先，政策失衡导致民间大量融资。长期以来，我国的金融政策都以国家宏观政策为向导，大项目、大企业为目标，大银行对中小民营企业几乎不屑一顾，制定了严格的介入政策，分支机构怕承担政策风险和经营风险，不敢向民营经济放开融资大门。地方性的金融机构虽说其宗旨为多元化的经济发展提供服务，但麻雀虽小、五脏具全的金融管理体制，由于信誉制约，吸收存款少，融资能力差，对民营经济的融资手续不减，费用不少，面对僧多粥少，也无能为力。

其次，市场需求滋长民间融资。每年数以万计的微小企业的诞生和发展带动了极大的资金需求，这些合法但不符合银行融资条件的小企业，很难通过正规渠道得到金融机构的融资，于是他们不得不通过提高利率的方式得到民间的融资。调查表明，全国中小企业约有1/3强的融资来自非正规金融途径。从地区分布看，越是经济不发达的地区对地下借贷的依赖性越强：西部6省中小企业43.18%的融资来自地下借贷，中部为39.8%，东部最低为33.99%。

第三，利益驱动支持民间融资。随着我国城乡居民可支配收入不断增加，社会闲散资金越来越多，急需寻找增值渠道。1996年以来长达近10年的时间，银行存款利率连续8次下调，一年期存款利率由10.98%下降到目前的2.25%，而且这还是2004年10月29日在原先1.98%的基础上上调0.27个百分点才达到的，而同期的CPI(社会零售物价指数)却高达104.5，扣除20%的个人利息所得税，一年期储蓄存款实际利率是负2.7%。2005年前三季度，我国居民消费价格同比上涨2.0%，这意味着一年期存款扣除利息税实际上为负0.2%，部分资金持有者感觉到在银行存款尽管安全无风险，但基本无收益并且每年在贬值。与此相反，资金在市场上却是一个稀缺资源，具有更高的价值，并能产生更高的增值率。而在现有投资渠道不多的情况下，为获取较高的民间融资提供了较为充裕的资金来源和用之不竭的原动力，为部分居民存款向“体外流动”提供了一个便捷的通道和高收益的去处。