中小企业贷款获政策“松绑”思维导图

支持银行发行专项金融债

昨天，银监会宣布已于近日向各商业银行下发《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》(简称《通知》)。《通知》共10条，主要内容包括：优先审核小企业金融服务市场准入事项的申请;以“差异化考核”激励商业银行为小企业服务;适当提高小企业不良贷款比率容忍度等。

《通知》要求，在计算存贷比时，对于商业银行发行金融债所对应的单户500万元(含)以下的小企业贷款，可不纳入存贷比考核范围。

【解读】国金证券分析师陈建刚和张英认为，商业银行发行金融债所对应的小企业贷款不纳入存贷比考核范围，将大大缓解银行存贷比的压力。此外，由于银行对小企业贷款议价能力较强，小企业贷款利率上浮比例较高，银行在政策扶持下加大对小企业贷款的投放力度后，将有望使上市银行今年的息差收入超出预期。

两位分析师进一步分析说，由于小企业自身资金严重不足，所以小企业贷款一经发放便会立即转出银行户头。贷款无法转为存款，小企业贷款自身的存贷比就会比较高，形成银行吸存压力。

“如果将银行发行金融债所对应的小企业贷款不纳入存贷比考核范围，那么银行的吸存压力会大减。在今年信贷规模紧张的背景下，我们将会大力发展中小企业业务”，一家小型银行中小企业部负责人表示。

小企业贷款可差异化考核

【解读】“中小企业贷款需求一般都有短、小、频、急的特点，把小企业的公司贷款转为零售贷款的意义在于可以大大缩短贷款的审批流程，这将改善小企业的贷款环境”，某银行小企业贷款部门的负责人昨天告诉记者，目前我国商业银行对于普通公司类贷款的一般风险权重计量为100%，零售贷款(参照个人住房按揭贷款)的一般风险权重计量为50%，“计算资本充足率时小企业贷款如果视同于零售贷款处理，将降低小企业贷款50%的风险权重，从而能够缓解银行的资本金压力。”

对小企业贷款风险权重的调整，也将提升银行资本充足率。据国金证券分析师陈建刚和张英测算，小企业贷款风险权重下调，将提高2011年上市银行资本充足率约0.9个百分点。

降低不良贷款比率容忍度

《通知》还规定，根据商业银行小企业贷款的风险、成本和核销等具体情况，对小企业不良贷款比率实行差异化考核，适当提高小企业不良贷款比率容忍度。

【解读】陈建刚和张英认为，此举能够破解小企业融资难题。今年货币政策从宽松转向偏紧，小企业首当其冲受到紧缩政策的影响。由于小企业本身抗风险能力较弱，对经济环境变化敏感，经济下行时期其贷款风险最容易爆发。如果不对中小企业信贷实行差别化监管，在资本金压力下，银行首先就会压缩对小企业的贷款，融资困难会进一步加剧小企业的倒闭风险，形成“经济恶化—小企业贷款不良率上升—压缩小企业贷款—融资困难加剧小企业倒闭—经济进一步恶化”的恶性循环。

业内人士表示，尽管监管部门提高了对小企业不良贷款比率的容忍度，但并不意味着商业银行可以放松对小企业贷款资质的考核。银监会监管二部主任肖远企也强调，目前中小企业发展水平不均衡，提高对中小企业不良贷款比率的容忍度，并不意味着放松对小企业贷款资质的考核。出于风险控制的考虑，银监会针对银行业贷款集中度提出了要求：对单一客户的贷款不得超过银行流动资本的10%，对单一集团贷款不得超过银行流动资本15%，对制造业、批发零售、水利环境公共、房地产等十大行业的贷款不超过银行流动资本的50%。

可提高银行的主动性和积极性

■银行反应

对于银监会出台的扶持小企业融资政策，各银行反应积极。虽然《通知》下发时间不长，但在市场上已有了明显的反应。“现在我们500万元以下的贷款在支行就可以完成审批了，不像以前那样一定要到分行审批才行。”一位股份制银行的客户经理昨天对记者表示。

北京银行相关负责人告诉记者，银监会此次出台差别化监管、考核政策，能增加银行服务小企业的主动性和积极性。拿北京银行来说，今后将对500万元以下的小企业贷款业务提高奖励比例，促使业务员重视此类业务。在小企业信贷投放方面，制造业、零售和批发类传统行业以及“十二五”规划中国家重点支持的节能、科技、文化等行业，将是北京银行重点考虑的行业。

分析人士认为，银监会此次下发的《通知》是采用市场化手段将政策偏向小企业贷款，令商业银行自发支持小企业的动力增强，符合当前国内经济结构转型的趋势。但也有银行业人士表示，中小企业的贷款需求需要辩证看待，不能有需求就去满足，需要考虑到产业升级、优胜劣汰等一系列问题。