公司债券发行流程是怎样的思维导图

1、制订发行计划和发行章程。即对本次债券发行的目的、实施内容等进行规划和部署。

2、董事会决议。公司债发行计划和发行章程需经公司董事会决议通过才有效。

3、评定信用等级。证券评级机构从本利支付可靠度和信用度两个方面对发行者的债券评定等级。

4、提出发行申请。发行债券都需经国家证券主管机关审查核准，未经批准不得擅自发行。

5、签订委托代理协议。公募发行债券时，发行公司选择承销机构帮助发行。

6、签订信托合同。在发行抵押公司债券时，发行公司必须与受托公司签订信托合同。

7、发布发行公告。发行公司应以公告形式公布发行内容。

8、认购人应募交割。在募集期间，应募人在规定的期间认购人缴纳债券价款，发行公司则交割认购人的债券，进行钱券两清的了结。

9、发行总结。

（一）风险性较大，公司债券的还款来源是公司的经营利润，但是任何一家公司的未来经营都存在很大的不确定性，因此公司债券持有人承担着损失利息甚至本金的风险。

（二）收益率较高，风险与收益成正比的原则，要求较高风险的公司债券需提供给债券持有人较高的投资收益。

（三）对于某些债券而言，发行者与持有者之间可以相互给予一定的选择权。

（四）因其反映的是债权关系，故不拥有对公司的经营权，但是可以于股东优先享有索取利息和优先要求补偿和分配剩余资产的权利。

可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。