投资基本知识大汇总思维导图

生产经营性投资指直接用于物质生产或直接为生产服务的投资，如工业建设、农业、水利、运输、通讯事业建设投资等。非生产经营性投资指满足人民物质文化生活需要的建设投资，包括消费性设施投资、基础设施投资、国防设施投资等。

固定资产投资通常是指用于购建新的固定资产（土地、房屋设备、道路等）或改造原有固定资产的投资。流动资产投资则是指企业用于购买、储存劳动对象（原燃材料、电力等）以及占用在生产过程和流通过程的在产品、产成品等周转资金的投资。

二、固定资产投资

（一）什么是投资总规模

１、年度投资总规模的计划预期目标。通常用两种方法来测定：（１）投资率法。投资率法是指首先确定年度固定资产投资额占当年国内生产总值的合理比例（即投资率），从而得出年度投资总规模。其计算公式为：年度固定资产投资额=当年国内生产总值x投资率。（２）年增长率法。年增长率法是指在上年计划或实际完成的投资总额的基础上，按照一个比较合理的增长率来测定当年投资总规模的预期目标。其计算公式为：年度投资总规模=上年投资额ｘ（ｌ+年度投资规模合理增长率），式中：年度投资规模合理增长率=年度投资增加额/上年度投资总额x100％。投资率与投资增长率有着密切联系，但两者并不是直接的对应关系。投资率高的年份，不一定投资增长率也高；投资率低的年份，不一定投资增长率也低。一般情况下，投资增长率高低对经济增长和运行的影响，往往要大于投资率的高低。

２、在建投资总规模的测定。测定在建投资总规模的方法有两种：（１）倍数法，又称建设周期法。倍数法是把年度投资规模扩大若干倍数来测算在建投资总规模的一种方法。这个若干倍数，就是合理建设周期。其公式如下：在建投资总规模=年度投资总规模x合理建设周期。（２）增长率法。增长率法是指在基年的在建投资总规模适度的基础上，按照国内生产总值的年均增长率，确定在建投资总规模合理的年增长率，再计算出以后年度的在建投资总规模。其计算公式如下：在建投资总规模=基年适度的在建总规模ｘ（1+在建总规模的合理增长率）。

四、投资结构

投资结构是指一定时期固定资产投资总量在国民经济和社会发展各产业、各地区的分配比例以及相互关系。

改善投资结构是调整经济结构的主导环节。因此，优化投资结构是投资的宏观调控的重要内容。对投资结构宏观调控的重点，主要是优化投资的产业（部门）结构和地区结构。狭义的投资结构就是指投资的产业结构。投资的地区结构也称为投资布局。

１、合理确定投资的三次产业结构比例。投资在三次产业中的分配比例是最重要的投资结构。从我国的情况看，现阶段应适当提高第一、三产业投资在全社会总投资中的比重；相对降低第二产业比重，并重点改善其内部结构。

２、重视农业投资的稳定增长。目前，不论是从我国农业在国民经济中的基础地位来看，还是从农村人口占全国人口的比重来看，对农业的投资都很不相称。因此，加大对农业投资的力度，适度提高其在全社会投资中的比重，仍是调整投资结构的一个重要方面。

３、保持对基础设施的投资力度。

４、加大对西部地区的投资力度。为了在继续发挥东部地区带动作用的同时，尽快改变西部地区落后的状况，促进地区经济协调发展，在今后较长的时期内，必须加大对西部地区的投资力度，并积极引导社会资本投入西部大开发。

５、加大对以信息技术为主导的高新技术产业投资。有重点地发展高新技术产业，大力推进国民经济和社会信息化，以信息化带动工业化，是优化和提升产业结构，实现跨越性发展的重要举措。因此，必须加大对信息技术、生物工程、新材料等高新技术产业的投资力度。

五、投资效益

投资效益是指投资活动所取得的成果与所占用或消耗的投资之间的对比关系。无论是对投资的宏观调控，还是每一个具体投资项目管理，都要重视提高投资效益。

投资效益，包括财务效益（微观经济效益）、国民经济效益（宏观经济效益）和社会效益。

投资的财务效益，是指投资项目的投入与产出相比较，能否获得预期的盈利，是从投资者的角度衡量投资活动是否值得。

投资的国民经济效益，是指投资总量或每一个投资项目对国民经济有效增长、结构优化的贡献。因为任何项目的建设和运行都要耗费社会的有限资源，这些资源用于这个项目就不能用于其他项目。在投资总量既定的情况下，为有效利用资源，就要运用投资的国民经济效益评价指标来衡量和选择投资项目。全部投资项目的国民经济效益汇总起来，就形成一定时期社会总投资的国民经济效益，即投资的宏观经济效益。

投资的社会效益，是指投资项目的建设和运行对社会发展、资源、生态、环境、就业、分配等方面带来的影响。

投资效益指标是投资经济活动成效的数量表现，是考核、比较和分析项目投入和产出对比关系的工具。投资效益评价指标体系通常由投资的宏观效益指标体系和微观效益指标体系两大类构成。这里主要介绍投资的宏观效益评价指标。

１、投资效益系数。投资效益系数（通称“投资效果系数”），是指一定时期内单位固定资产投资所增加的国内生产总值GDP。其计算公式如下：投资效益系数=国内生产总值增加额／固定资产投资总额。在运用这一指标考察投资效益时，要注意价格的可比性，要注意影响GDP增加额的偶然因素，要注意投资规模对投资效益的影响。请参考下列有关数据测算表

2、建设周期。建设周期是从时间方面反映建设效果的指标，是固定资产在建总规模与年度投资完成额的比值。它表明已经铺开的在建工程全部建成所需的时间，也就是固定资产从投资到交付使用、发挥效益平均所需的时间。其公式如下：建设周期（年）=在建投资总规模／年度投资完成额。

3、生产性投资效益系数。生产性投资效益系数是GDP增加额与同期生产性投资总额的比值，表示单位生产性投资所带来的GDP增加额。其公式如下：生产性投资效益系数=GDP增加额／同期生产性投资总额。生产性投资效益系数，不仅反映生产性投资的效果，而且可以辅助说明国民经济投资效益系数变化的原因。如果投资效益系数下降了，而生产性投资效益系数下降的幅度更大，表明投资效益系数下降主要是因为生产性投资效果差造成的。如果是生产性投资效益系数并未下降，则表明投资效益下降主要是因为非生产性投资比重上升或使用不当造成的。

4．固定资产交付使用率。固定资产交付使用率是指一定时期内由投资而增加的固定资产价值与同期投资完成额之间的比较。用公式表示为：固定资产交付使用率=新增固定资产价值／同期投资完成额。固定资产交付使用率是反映投资活动在建设阶段所取得效益的重要综合指标，它以价值形式反映出投资所形成的固定资产的多少。一般来说，在有一定数量的未完工程作为建设正常周转的条件下，交付使用的固定资产所占比重越大，未完工程所占比重越小，说明建设速度越快，效益越好。

投资效益管理必须贯穿投资全过程的各个阶段和各个环节。也就是说，投资的宏观调控的各个方面都要讲求和注重提高投资效益。

1、完善投资决策体制，提高科学决策水平。正确的投资决策是提高投资效益的首要前提。投资效益的有无和大小，首先取决于经济发展战略与国民经济和社会发展计划对投资规模、结构和布局等的宏观决策，还取决于具体投资项目的确定及其进度和相互配合等微观决策。投资决策失误肯定不会有好的投资效益。而要真正实现科学决策，就必须做到：（1）从实际出发，制定正确的经济和社会发展战略。（2）优化投资结构，合理安排投资地区布局。（3）选好投资目标，重视项目内部、外部的配套建设和同步建设。

2、投资规模适度性与投资结构合理性相结合。合理确定投资规模是提高投资效益的基础。投资规模过大或过小，都不利于提高投资效益。要通过对投资总量的宏观调控，保持社会总需求与总供给的动态平衡，促进经济持续快速健康发展。而投资结构不同，投资效果也会不一样。在产业投资结构上，要统筹兼顾基础性、公益性和国民经济先导性产业的需要，把当前发展和长远发展、经济发展和社会发展结合起来。在地区投资布局上，要贯彻“效率优先，兼顾公平”的原则，以合理利用地区资源，提高国民经济整体效益。此外，还要正确处理投资规模与投资结构的关系，使两者更好地结合起来，达到最佳的投资效益。

3、加强项目全过程的管理。在健全法制、优化投资环境、完善投资政策和提高经济技术水平的基础上，还要不断加强各类投资主体对每个具体投资项目的管理，包括从项目的工程设计、建筑施工和竣工投产等全过程的管理，严格推行项目法人责任制、招投标制和工程监理制及合同管理制。

4、努力提高科技水平。科技进步对于提高投资效益具有特殊重要的意义。在投资项目中，采用先进的生产工艺和技术设备，就能大大提高劳动生产率，提高产品产量和质量，降低成本，从而大幅度提高投资效益。