中小企业发行私募债的条件思维导图

中小企业私募债是中小微型企业在中国境内以非公开形式发行和转让，约定在一定期限内还本付息的公司债劵。

1、在发行人的信用能力上中小企业私募债券对发行人净资产和盈利能力等没有硬性要求，由承销商对发行人的偿债能力和资金用途进行把握；

2、中小企业私募债券的各种要素诸如发行金额、利率、期限等，均由发行人、承销商和投资者自行协商确定，通过合同确定各方权利义务关系；

3、在发行制度上中小企业私募债券采取交易所备案发行制。

中小企业私募债的发行人资格对行业的限制是非房地产或金融行业。在运行时间上，企业要运行两个完整的会计年度，需提交经具有证券期货从业资格的会计师事务所审计的最近两年财务报告。

根据《中小企业私募债试点办法》第五章的相关规定，发行人既有初次信息披露的义务，也有在私募债券存续期内发生的可能影响其偿债能力的重大事项时的特殊披露义务。

如果发行人不按照规定进行披露，则有可能构成不披露重要信息罪。根据现行刑法第161条的相关规定，依法负有信息披露义务的公司、企业向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，或者对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露，严重损害股东或者其他人利益，或者有其他严重情节的，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处二万元以上二十万元以下罚金。

(责任编辑：六六)