如何避免银行大而不能倒思维导图

作为一种极端策略，美联储前主席开出了著名的药方——“沃尔克法则”，提出限制金融机构的规模，如有必要，甚至可以拆分金融机构。这种做法虽然有其合理性，但是如果事情不到万不得已，还是不要动这样极端性的手术，毕竟这可能破坏大银行的规模优势。但这决不意味着对“大而不能倒”银行应该束手无策或置之不理，必须对其做好“日常”和“非常”两种形式的看管。

其一，要通过科学的日常监管，以完善公司治理为核心，预防和杜绝大型商业银行在经营和发展中产生道德风险。特别是适当限制董事会的规模、确保其专业背景、工作时间投入以及对任职表现和能力进行阶段性分析评价，使董事会有能力且负责任地推动银行高管能够为股东赢得长期利润。

在美国，一家“大而不能倒”的银行董事会往往有10-18人。通过比较，可以显而易见发现这样一家大型上市公司与私募股权公司董事会的劣势。后者董事会规模往往只有4-8人，但是每位董事每月都要抽出几天时间用于公司业务，详细阅读月报，密切跟踪公司的财务状况，并且如果报告显示公司没有跟上运营计划，他们就会打电话质问公司的CEO。

实际上，这一现象同样值得中资银行去思考，以便确保每位董事有技能、有时间，也有动力去了解大型金融机构的复杂性，密切关注公司动态，并严格遵循高管薪酬制度。与此同时，监管部门实施动态资本监管、通过杠杆率约束金融机构的不审慎扩张以及严控金融机构流动性风险，这些新举措对“大而不能倒”银行来说，同样也是杜绝“大病”发生的很好预防针。

其二，要通过非常规的制度威胁，强化和做实事后惩戒，避免金融业产生绑架社会的道德风险。有观点认为，危机中政府对问题金融机构的盲目救助造成了道德风险，并进一步助长了金融机构在保护伞下的冒险行为。反观国内金融业的发展历史，对大型金融机构的救助何尝又不是反复出现，避免“大而不能倒”银行危机发生以后再次逃脱公共责任，在我国同样具有现实意义。

当然，本文的讨论重点并不在于究竟是否应当从现在起即对银行征收规模税，而是要通过制度安排，让“大而不能倒”银行相信，一旦危机发生，其苦果也需自己独吞。第一，建立“大而不能倒”银行董事会、监事会和管理层主要负责任人同时与危机、与救助计划相连的引咎辞职机制，并且一旦辞职，应对其实施金融业终身禁入。第二，用好公平机制。将来社会为救助“大而不能倒”银行付出的成本，必须在渡过危机之后回吐社会。第三，要用好市场机制。如果危机是由多家“大而不能倒”银行引起的，全部不救万万不可，但全部都救也值得商榷。要拿出壮士断腕的气魄，适当选择危机机构、灵活采取破产重组方案，重构破产威胁。(新浪财经)

6年前的2003年，外电认定：“中国的银行业在技术上已经破产，是定时炸弹。”

6年后的今天，外电感叹：“中国的工行(601398)、建行(601939)、中行(601988)已成为全球市值最大的三家银行，新的领跑者出现了，中国不仅是‘世界工厂’，还在迈向‘世界银行’。”

2006年10月27日，工行同步登陆上海证券交易所和香港联合交易所。据招股说明书，不考虑超额配售，工行在A股拟发130亿股，H股拟发353.91亿股，若考虑全额行使超额配售选择权，工行的A股发行将达到149.5亿股。按照当时的汇率价格，工行募集的资金大约1400亿港元(约1426亿元人民币)，工行上市成为近十年来全球最大的IPO。

1992年，***南巡。“要加快改革开放的步伐，不要纠缠于姓社还是姓资的禁锢。”