商业银行2009年九大危机思维导图

我国商业银行能否在这场金融危机中独善其身、受到的影响有多大，这已是社会各界关注的焦点。笔者认为，次贷危机对我国经济和金融都会有影响，毫无疑问会影响我国商业银行的业务发展和经营效益，总的看，短期影响小，长期影响大；直接影响小、间接影响大；传统业务影响小，新兴业务影响大；零售业务影响小，批发业务影响大；国内业务影响小，海外业务影响大；对银行本身经营影响小、对银行市场信心影响大。

债券投资业务大幅亏损

次贷危机前债券投资是商业银行发展最快的业务之一。从14家上市银行（包括工行、建行、中行等4家国有控股银行，招商、中信、民生等7家全国性股份制商业银行，北京银行、南京银行、宁波银行等3家城市商业银行）年报看，2006年债券投资占商业银行总资产30％左右，成为仅次于贷款（占总资产50％左右）的第二大资产业务。以此推算，2006年全国商业银行债券投资额达13万亿元。

次贷危机使商业银行的债券投资损失较多。2007年次贷危机暴发后，债券市场剧烈波动，债券价格暴跌，有的债券如废纸一张，我国商业银行在债券投资中损失较多。2007年，14家上市商业银行的合计投资收益总额由2006年的67.36亿元人民币降至-77.35亿元人民币；亏损比上年增加了144.71亿元。公允价值变动收益总额由2006年的7.27亿元人民币降至-7.86亿元人民币。今年前三季度，中国银行证券投资减值损失为167.85亿元,工商银行资产 减值损失为338.9亿元，建设银行投资收益亏损20.4亿元，交通银行资产减值损失为70.56亿元。

稍感欣慰的是，次贷危机以来债券投资增长速度明显减慢。2007年以来，受美国次贷危机的影响，商业银行对所持有美国次级债券均计提了减值准备、或减持了部分次级债资产，对证券投资类资产风险防范意识增强，投资更趋谨慎，同时去年因央行10次上调存款法定准备金率和发行央行票据，使商业银行流动性逐步趋紧，商业银行普遍放缓了债券投资力度。工、中、建、交四大国有控股商业银行2007年债券投资增速为7.13％，同比下降了近3个百分点。

信贷业务风险正逐日递增

我国是以银行信贷间接融资占主导地位的金融体系，信贷是我国商业银行最主要业务之一，也商业银行效益的主要来源。2008年9月末，我国金融机构各项贷款余额近30万亿元（29.7万亿元）,比年初增长了3.5万亿元。美国次贷危机虽然不直接影响我国商业银行贷款业务，但是，次贷危机使世界经济衰退、消费需求减弱，对我国实体经济也产生了较大影响，如出口增速减缓、工业生产下降，房价下跌，企业效益普遍下降等，从而影响我国商业银行的信贷业务。

当心房地产信贷业务或成“火药桶”

次贷危机以来，随着房地产交易不断萎缩，价格由升转降，房地产开发企业资金链出现困难，房地产信