网络第三方支付有望重构中国金融体系思维导图

这是什么？这是未来。

按照科斯的交易费用理论，现代公司制度的出现，是交易双方减少交易成本的结果。试想你每天给不同的公司打工，或者老板每天在市场上租厂房设备雇用短工，那是什么情景？大家没法进行正常生产活动了。公司，就是由资本出面，将诸多生产要素用一系列合同捆绑在一起的产物。而网络商务的出现，让交易成本大幅减低。因此不久的将来，中小公司和自由职业者也许将是经济生活的主体。今后很长一段时间，中国或者世界gdp的增长点，乃至众多就业人口的出路，大概就在于此。对比蒸气机、电、内燃机、铁路对经济的影响，经济史已经大致勾画出互联网给我们经济生活带来的变化。从这个角度看，淘宝网之类的网络商务实际上在重构中国经济的结构。而支付宝这样的第三方支付公司呢？他们正在重构目前的金融系统。

要明白这一点，就必须明白，在中国，金融是政府管制严厉的行业。间接融资是国民储蓄资源主要配置方式，四大国有银行以及股份制银行占据无可争议的主导地位。信贷资源一般都流向国有经济或者集体经济中去。对经济增长和就业贡献最大的民营中小企业，却难以获得相应比例的信贷资源。之所以如此，就在于民营中小企业的信用成本较高，大银行信贷资源朝中小企业倾斜不划算，银行都喜欢傍国企大款。民企的信贷一旦出事，信贷部门说不清楚。而国企坏账，反正肉都烂在锅里，无人质疑相关负责人会有暗箱交易。所以，一直以来，民营中小企业的金融服务，都由地下金融机构提供。但这些地下金融机构受制于政府管制，即使近期政府有所放松，也不可能发展壮大。因为，稳定是政府管制金融行业出发点，政府对于金融机构实际上提供隐形担保和补贴，这种补贴当然不可能无限扩大由民间金融来分享。这样，中国民营中小企业成长空间就被封杀了。

因此，我们认为，类似支付宝这样的第三方网络支付方式正逐步成为我们生活的一部分。这样，它所掌握的信息资源和交易方式，不久将重构中国金融系统，更有可能是唯一突破政府目前金融管制的利器，这将给中国经济发展增加一副强大引擎。目前态势看，它已不是呱呱落地的婴儿，而是清晨八九点钟的太阳了。谁看不见，那是因为他人在黄昏——目前21-35岁的支付宝用户占了整体用户的83%。