银信合作松绑信贷理财产品回潮思维导图

据金融界网站统计，本周发行的144只银行理财产品中，组合投资类发行数量继续居首，共62只，占总体发行数量的43.06%；处在第二位的是信托贷款类理财产品，发行数量为30只，占总体发行数量的20.83%，占比较上周大幅增加8.25个百分点；处于发行数量第3位的是票据型理财产品，发行数量23只，占总体发行数量的15.97%，占比下滑2.57个百分点；处在第4位的是债券投资类理财产品，发行19只，占总体发行数量的13.19%，占比增加5.91个百分点；排在第5位的是结构型理财产品，本周发行11只，占总体发行数量的6.94%，占比大幅下降8.29个百分点。总体来看，本周组合投资类产品继续占据绝对主力地位；信托贷款类产品发行数量在前期持续下滑后，本周出现反弹；结构型理财产品占比下降。

8月12日，银监会发布的《关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》中要求，银行在之前的银信理财合作业务中，所有表外资产在今明两年全部转入表内，并按150%的拨备覆盖率计提拨备，同时要求大型银行按11.5%、中小银行按10%的资本充足率计提资本；信托公司融资类银信理财合作业务实行余额比例管理，即融资类业务余额占银信理财合作业务余额的比例不得高于30%。此外，银信合作产品的期限不得低于1年。

显然，银监会新规为银信合作带来一线生机。有业内人士表示，今后银信产品的发行可以恢复正常化了，虽然此类产品的发行数量肯定会大大减少，收益率也会有所降低。但新规定对银信合作理财产品存量部分影响不大。

另有分析认为，若此类资产转回各银行资产负债表，势必对银行利润产生影响，利润影响从两方面体现，一是按照150%的拨备覆盖率要求计提拨备，会挤占利润；二是银行手续费收入将减少。中金公司估算，银监会新规要求银行业转入表内的资产在3000-5000亿元人民币左右，这势必对银行利润产生影响，银行减利或超过200亿元。

国海证券银行业分析师桑俊则认为，对于转入表内的银信资产，在未违约情况下，银行按照正常类贷款1-1.5%的计提比例来提取准备金，按转入表内的融资类理财产品3000-5000亿元规模算，银行业利润将减少30-75亿元。在银行手续费收入减少方面，中金公司则估算，若按1-1.5万亿元的余额和1.5%的收益率，则银行手续费收入会减少150-225亿元，大约相当于银行业净利润的2%至3%。