企业应收账款变现三招思维导图

应收账款质押融资是指借款人以应收账款作为担保，向其他机构或个人进行融资，以满足生产和营销的需要。对于中小企业来说，由于自身的信用状况不符合银行发放贷款的要求，也缺乏房屋等可以向银行抵押贷款的不动产，因此，以应收账款出质，扩大了企业可以担保的财产范围，并可借应收账款付款人较高的信用弥补自身信用的不足，获得银行贷款。

转换成商业票据贴现

很多中小企业一直在追求无抵押的信用贷款，但是利用应收账款同样可以满足中小企业无抵押获贷的需求。这时候，票据贴现对小企业的经营非常有利。这种产品对小企业来说，财务成本要比贷款低很多，同时银行风险也低。

应收账款持有企业可将应收账款转换成商业票据，即商品销售方要求购买方将应付货款开具商业承兑汇票，销售方将收到的应收票据再与银行签订贴现协议进行商业票据贴现。商业票据贴现可分为卖方付息和买方付息两种形式，分别可进行卖方和买方付息。因此，企业可视需要分别对应收账款和应付账款进行商业票据贴现融资。票据贴现融资方式对中小企业而言，最有吸引力的便是其低利率，利用票据融资，要比向银行贷款的成本低得多。

应收账款保理融资

保理业务是一种集融资、结算、账务管理和风险担保于一体的综合性服务业务，对于销售企业来说，它能使企业免除应收账款管理的麻烦，提高企业的竞争力。

企业可以通过自由资金和银行贷款来保证资金顺利的运转，但是对于那些规模小，销售业务少的公司来说，向银行贷款将会受到很大限制，而自身的原始积累又不能支撑企业的高速发展，通过保理业务进行融资可能是企业最为明智的选择。保理商可以通过管理企业应收账款，预先付给企业资金，支持企业的发展。

对于销售商来说，首先，应根据企业自身的经营情况、筹资能力和承担风险的能力，选择不同的保理业务，将应收账款让与他人管理。无追索权的保理适合销售企业对买方的信誉不是很了解，或者是面对信誉较差的客户。不过，保理商也会就保理业务的风险来收取保理费用。所以，企业应充分考虑成本和收益的原则。相反，有追索权保理对销售企业来说风险转移的力度不明显，但是，成本相对较低。

折扣保理比较适合于资金不是很宽余，资金周转速度快的企业，可以使企业提前获得资金，以投入新一轮的生产。这种保理与应收账款的贴现相似，唯一不同的是应收账款的贴现到期不能收回全部账款，销售企业必须承担应有的风险，而保理则可以把风险转移给保理商，分散企业的风险。但是，这种保理所付出的代价也比较高，需企业权衡风险和收益。对应的到期保理只承担不能收回应收账款的风险，不提前融资。

在选择这两种保理业务时，主要考虑企业的筹资能力。其次，选择保理商也是企业必须考虑的问题。一般来说，大型的或老牌的保理商能够提供很好的服务，除了提供保理业务以外，也可以为企业信用管理提供咨询服务。

创新产品：归“池”融资

目前，有些银行针对中小企业推出的“应收账款池融资”也是一种非常好的创新产品。

对于中小企业来说，交易的频次高，单笔金额小，因此形成了应收账款数量多、金额小的特点。如果将这些应收账款分别向银行进行融资的话，一般很难取得银行授信。“应收账款池融资”就是中小企业将日常零散、小额的应收账款集合起来，形成具有相对稳定的应收账款余额“池”并转让给银行。银行在仔细审核“应收账款池”的质量后，按照应收账款总额的一定比例给予中小企业融资。这个创新产品的推出打破了原来对中小企业单笔应收账款融资金额和期限的限制。