P2P平台做过桥贷款谨防风险思维导图

所谓过桥资金，其实是一种短期资金融通，期限以6个月为限，是一种与长期资金对接的资金融通。银行过桥又叫“还旧借新”资金拆借。

报告指出，这种业务专为解决企业在银行贷款到期需续期，但自己又没有资金归还，因此必须临时拆借资金，归还旧贷款，再贷出新贷款，用以归还临时拆借的资金，让借款人在银行顺利还旧借新的方法。过桥贷款是一种短期过渡性的贷款。

“银行通常限定的贷款期限是一年，贷款到期后银行会对借贷企业审查是否续贷，多数小微企业会把银行贷款用于固定资产等投资，这个时候为了完成银行的指标，企业会找到一些民间借贷机构、第三方金融机构，由他们代替贷款者提前偿还所欠的贷款从而避免贷款者被银行处罚或者被列入信用黑名单，待企业拿到银行贷款后再偿还第三方机构这部分资金。”盈灿咨询研究员陈挚表示。

陈挚认为，这种业务模式让小微企业在两次贷款中可以实现资金“无缝对接”，加之国家政策鼓励小微企业贷款，时间短、收益高的银行过桥业务需求量日益增大，因此大量P2P网贷平台也将银行过桥业务纳入了其业务范围。

据了解，P2P网贷银行过桥业务年化收益率普遍在15%以上，具有相对较高的收益水平，此业务主要是应对小微企业及个人短期迫切的资金需求，期限绝大多数都在三个月以下，以一个月以内的过桥项目最多。

一般企业办理过桥业务主要目的是维系公司正常经营；而在房地产行业，开发商在房产销售到开发新项目期间往往有“时滞”，他们在短期内会出现资金周转困难，过桥贷款就成了最好的选择；同样也不乏一些个人办理过桥业务，主要用于购房购车短期周转，他们这些客户大多都是银行筛选的优质客户，所以风险相对较小，深受投资人及P2P网贷平台喜爱。红岭创投、融佳易贷、金陵贷、生活贷、盛世汇盈、新华贷、好时代这些P2P网贷平台都有银行过桥业务项目。

P2P平台过桥业务还有另一种表现，在一些月末、季末，不少中小银行在距任务目标还有差距时会寻找其他一些路径来充量，提前做准备来完成考核指标、达到监管标准。

在P2P平台大范围出现前，小贷公司就是商业银行寻找紧急资金的渠道之一，而目前不少P2P平台已经演变成小贷公司网络机体的延伸，一些商业银行开始注意到发展火热的P2P平台，希望利用P2P平台通过过桥资金的手段，来实现“揽储季”的资金回流。

报告认为，P2P平台“过桥贷”可以有效的让中小企业维持良好的信用记录和资金正常运转，还可以解决银行季末银根紧张的问题，从中实现多方互惠互利。

“有过桥贷款需求的企业理论上都是银行的筛选的优质客户，所以风险会小很多。这是吸引P2P网贷行业投资人的一个很大的原因。”但报告同时指出，不是所有网贷平台都适合做这项业务，有能力做过桥贷款的P2P网贷平台要同时具备资金实力和完善的风控体系这两项硬性标准，甚至需要跟银行打好交道。

陈挚认为，P2P平台做过桥贷款风险主要来自于银行信贷规模头寸管理。随着银行贷款政策的不断调整，同时，如果企业上一年度经营业绩较差，银行并不一定给予该企业续贷。这样对于企业还款以及投资人的资金还本付息都有很大风险。

此外，P2P平台一部分沉淀资金在月末、季末时以协议存款的方式在银行账上待上几天，便于银行季末揽储，收益归P2P平台。理财产品、信托产品等也是这些沉淀资金的去处。“只要P2P平台能随时动用平台沉淀资金，道德风险就很难规避。银行本身也并非绝对安全，也不乏有银行高管大量揽储后跑路的事件，给平台和投资人造成巨大损失。”陈挚表示。

（原标题：P2P热衷银行过桥业务，收益虽高谨防风险）