保险术语：预定利率思维导图

预定利率指指保险公司在产品定价时，根据公司对未来资金运用收益率的预测而为保单假设的每年收益率，通俗地说就是保险公司提供给消费者的回报率

预定利率的高低和保险产品的价格直接相关，同样一笔保费，预定利率越高，未来收益越高，对投保者越有利，针对上市的寿险产品

保险监管部门通常会对预定利率设定一个上限，以防公司过分激进，使用一个很高的预定利率来降低产品的定价，用“价格战”的方式抢占市场。

预定利率的高低和保险产品的价格直接相关

比如50年后要获得100万的确定额度资金，收益率越高，所需要存的初始资金越少、反之收益率越低则初始资金越多

那么在其它假设条件不变的前提下，如果一款产品的预定利率较高，投保该产品时所缴纳的保费则越少，而保险产品的市场竞争力也越强

过低的预定利率提高了保险产品的保费价格，在一定程度上也降低了保险产品的市场吸引力

保险产品的预定利率越高，保险保费就越便宜，但是这个“便宜”是建立在保险公司给予更多“投资补贴”的基础之上的

假如保险公司未来的投资情况出现下滑，无法覆盖保险公司给予客户的“投资补贴”，就会形成“投资亏损”（即所谓的“利差损”）

年金险过去的预定利率上限在所有产品品类中是最高的（4.025%），而且属于超长期投资，保险公司一旦售出一张终身年金险保单，就要在未来几十年的时间中每年至少承担4.025%的投资成本

这样保险公司自身至少要达成年化5%甚至6%以上的投资收益率，才会比较安全，因此为了保险市场的和谐稳定发展，银保监会要设定“预定利率上限”

对于寿险等保险来说，本来应该1000元，考虑到预定利率的作用，实际可能只要支付800元

对于现值利润率（=利润现值/总保费现值）和新单利润率（=利润现值/首年保费）的影响，利润率的变化约为-6%至41%，产品不同也有较大差异