注会《财务成本管理》第十二章：现金管理思维导图

包括机会成本、管理成本和短缺成本。上述三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量。

最佳现金持有量C*=（2TF/K）1/2

最佳现金持有量情况下现金交易次数=T/C*

最佳现金持有量情况下交易成本=T/C*×F

最佳现金持有量情况下机会成本=C*/2×K

最佳现金持有量情况下现金总成本（最小相关总成本）= T/C*×F+ C*/2×K=（2TFK）1/2

式中：

建立在现金未来需求总量和收支不可预测的前提下，计算出来的现金持有量比较保守。

公式：

（1）企业的现金存量（每日现金余额）是随机波动的，达到上限H时，应用现金购买有价证券，使现金持有量回落到现金返回线R。

（2）当现金存量降至L时，应转让有价证券换回现金，使现金持有量回落到现金返回线R。

（3）现金存量在上下限之间的波动属于控制范围内的变化，是合理的，不予理会。