金融资产管理部工作业务流程思维导图

一方面随着利率市场化的推进，以及老百姓投资理念的开放，越来越多的人选择购买银行理财，而不是储蓄存款。

另一方面，监管机构对银行理财资金的监管一直落后于自有资金的监管，很多表内资金不能投放的，都可以通过理财资金来对接。

这是一个由中国监管机构独创的词按照银监会在13年3月发布的“8号文”中定义：“非标准化债权资产是指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产，包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受（收）益权、带回购条款的股权性融资等

银监还在“8号文”里搞了个大事情：“商业银行应当合理控制理财资金投资非标准化债权资产的总额，理财资金投资非标准化债权资产的余额在任何时点均以理财产品余额的35％与商业银行上一年度审计报告披露总资产的4％之间孰低者为上限。

银行的理财产品主要靠两块赚钱

在银行间市场及证券交易所市场上市交易的债权性金融产品或股权性金融产品

一般配置的都是利率债、信用债、ABS等

资管部配置标的时候，一般拿的都是利率债，就算有信用债也是持有至到期，很少做交易

既然监管对投资标准化资产没有上限，聪明的金融民工们就开发出了很多“非标转标”的方法，最常见的就是交易所挂牌流转和银登中心流转。

一般按照教科书的定义，债券和股票都应该属于资本市场。

但是在银行，资本市场一般特指股票市场。由于《商业银行法》限制了银行的自有资金投资股票，理财资金就成了银行分享股市红利的最主要方式。

银监对这类业务做出了限制，底层资产是股票类的理财产品，只能卖给机构客户和高净值客户。