担保企业谈中小企业如何融资思维导图

在中小企业和银行之间，担保公司起着一种桥梁作用。近几年，全国信用担保机构的发展如同雨后春笋，截至2006年底已达3366家。

信用之辨

担保业的功能在于增补了企业的信用。但新的问题接踵而至，担保难成为中小企业主的抱怨对象。如果说融资难是制约中小企业发展的“瓶颈”，担保难则是“瓶颈”中的“瓶颈”。

中小企业融资难，从客观上找原因无非是两点：外界对中小企业信用的认识误区及中小企业自身存在的问题。

中关村((000931行情,股吧))科技担保有限公司董事长张利胜说，很多人对中小企业信用的认识并不公正。举例来说：中小企业数量占到全国企业总量的90%以上，如果将失信企业按10%计算，1000家中小企业中就有100家，而10家大型企业只有1家失信。笼统的数值差，给人们造成了中小企业信用差的错觉。

当然，中小企业在资金实力、抗风险能力、反担保物提供等方面都处于弱势，这是客观事实。

信用是成熟市场经济的标志，是市场交换的主要媒介，也是中小企业融资的基础。从长期看，解决中小企业融资问题，仰赖于信用体系建设。

北京晨光昌盛投资担保有限公司董事长孙启对《中国投资》说：信用体系建设在规范市场交易、维护市场秩序、促进企业健康发展、推动经济又好又快发展方面发挥着越来越重要的作用。随着信用体系的逐步建立和完善，中小企业的信用能力将逐步提高，他们获得担保贷款也将随之变得更为容易。

对于高科技领域的中小企业，比如“瞪羚计划”中的高成长性企业，失信情况非常少见，融资难的问题主要在于人们的认识偏差。

对于一般中小企业，其信用问题就不是那么乐观。以银鸿担保公司的经营实践为例，它的业务是为所有类型的企业担保，经过筛选后给予提供担保的客户，仍有一半以上的企业出现了信用问题。

中关村科技担保有限公司董事长张利胜指出，评价企业信用最好的办法还是看它的成长性，而不能简单地说谁讲信用、谁不讲信用，也不应以大小或企业群体来划分，必须实事求是地认真分析每一家企业的具体状况。

谁承担风险

在承担风险问题上，担保公司经营的是信用，管理的是风险。担保直面风险是不容置疑的。但长期以来，担保机构与协作银行处于不平等的合作关系。

从银行角度来说，不愿主动承担风险主要出自两个原因：一是担保机构自身信用能力缺乏保证，银行无法控制担保机构的实际担保能力，感到自身的担保贷款可能形成实际上的空悬；二是银行过于依靠担保机构去评估中小企业的还贷能力，自身却不愿下大力气对贷款中小企业进行评估，以此回避风险。

尽管目前政府提倡“风险共担”，但实际运营中，真正能与银行共担风险的担保公司少之又少。于是，形成了“风险共担”的愿望和“承担百分百风险”现实的反差。

作为“融资中介”，担保公司对中小企业来讲是债权人，但面对银行又是债务人。如何甄别中小企业的信用品质和能力，是担保过程中必须细致解决的大事。

中关村科技担保有限公司董事长张利胜认为，中小企业的强项在于其成长性，而非物权。对小企业特别是微小型企业，不能简单地分析它的物权，还应分析它未来创造的权利，也就是金融资产。

银鸿担保有限公司总经理杜丰持有相似意见：银鸿最关注的是企业现金流，企业要做的事情以及贷款用途。这些都是与成长性密切相关的。由于中小企业的财务不是很规范，担保公司无法按照严格的会计准则去考核它们，而是根据企业实际经营状况进行细致的入户调查。调查目的当然是详细了解企业的真实状况。杜丰强调说，“如果企业没有一个成熟的盈利模型，肯定不会为它提供担保。”

北京晨光昌盛投资担保有限公司成立至今，提供担保的均为中小企业。晨光昌盛考察企业时，一直把成长性、发展潜力和后劲、未来的盈利能力作为重点，同时也很注重企业过去的信用记录。对那些前景尚不明朗或缺少信用资料的企业，则偏重于对实物反担保能力的考察。

呼唤统一监管

中国的社会信用体系还不完善，这是很多担保公司注重物权、关注反担保物提供能力的主要原因。

此外，担保业良莠不齐，有的担保公司自身就存在巨大的信用问题。作为一个新兴行业，担保公司的数量迅速增加。专家指出，随着市场的逐步规范，部分低质量的担保机构会在竞争中被淘汰。

事实上，担保机构也面临“两难”处境。一方面，独自承担绝大部分风险对担保公司构成巨大压力；另一方面，从实际业务操作角度讲，也存在着担保公司对中小企业的担保调查难、保后监管难、落实反担保法律手续难。具体说来，在担保调查难方面，现在很多申请担保企业，不能正确认识担保行业，在资金非常紧张，万不得已时找担保公司，并希望担保公司三五天就做出担保决定。

担保是高风险行业，只有对企业进行充分了解后，才能决定能否担保。在保后监管方面，有的企业取得融资后，不配合办理反担保措施的法律手续，与担保公司半年也难得有一次联系，对担保公司的保后管理也不配合。

在落实反担保法律手续难方面，办理抵押、质押登记、公证等手续的部门，政出多门，没有统一的规定与标准，大大提高了担保公司的交易成本，也增加了贷款企业的费用。

可以说，担保公司的两难处境也阻碍了担保机构的发展，难以为企业融资提供更好的服务。

政策性担保公司的经营目的是弥补市场机制运行缺陷，配合政府意图发挥其经济杠杆属性，提高社会总效益。这样的担保机构首要工作是为企业服务，其次才是盈利。但他们通常仅能在筹建之初得到一次性资金支持，缺乏后续的补偿机制。由于政府的大多优惠措施都针对财政性出资的公司（即政策性担保机构），民营担保公司就得独自承担担保贷款风险，这在相当程度上影响了担保机构的健康发展。

从世界经验来看，担保机构搞得好，才是解决中小企业融资难的长久之道。业内专家指出，政府有必要建立一个统一平台对担保机构进行监管，从整体上实施风险监控，促进担保行业健康和平稳的发展。