银行如何债券承销思维导图

依照与发行人签订的承销协议/财务顾问协议等相关法律文件，采用余额包销或代销方式组织债券公开发行或非公开定向发行、并督促发行人进行持续信息披露、按期兑付本息等，为发行人客户募集资金的业务。

１、发债前连续三年盈利，所筹资金用途符合国家产业政策。

２、累计债券余额不超过公司净资产额的40％；最近３年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。

３、发债用于投资项目的，发行总额不得超过其投资总额的30％；用于基建项目的不超过20％。

４、取得公司董事会或市国资委同意申请发行债券的决定。

利率水平：市场招标（2006年下半年至2007年上半年发行的10年期利率一般在4.2％－4.8％之间。

债券期限：一般为５年以上，以10年和20年居多。

付息方式：一年一次。

发行规模（相互占用额度）不超过净资产40％，不超过项目投资总额的70％，不低于10亿元

发行对象境内机构均可购买（国家法律、法规禁止购买者除外）

１、企业性质：公司制企业。

２﹑规模：现由于申报企业多，实际操作中企业净资产应在15亿元以上。

３﹑盈利：2007年前三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息。

４、评级：经资信评级机构评级，债券信用级别良好。

５、募集资金投向：由公司根据经营需要确定，筹集资金可用于固定资产投资、技术更新改造、调整公司负债结构、偿还银行贷款、补充流动资金、支持公司并购和资产重组等等。

６、担保：发债企业需由金融机构或上级母公司（主要投资主体）提供担保。