国有控股上市公司股权激励补充规定思维导图

国务院国资委7月1日消息，针对目前部分上市公司在股权激励方案设计和实际运行过程中存在的股权激励实施条件过宽、业绩考核不严、预期收益失控等问题，为加强对国有控股上市公司股权激励计划的监督，促使国有控股上市公司股权激励试点规范有序实施，国资委拟订了《关于国有控股上市公司规范实施股权激励有关问题的补充通知》(征求意见稿)。补充规定指出，国有控股上市公司在实施股权激励时，需建立完善的业绩考核体系和考核办法;合理控制股权激励收益水平，实行股权激励收益与业绩指标增长挂钩浮动。其中，境内上市公司及境外H股公司激励对象股权激励收益原则上不得超过行权时薪酬总水平(含预期的期权或股权收益)的40;境外红筹公司原则上不得超过50。

补充规定强调，上市公司国有控股股东必须切实履行出资人职责，并按照《试行办法》的要求，建立规范的法人治理结构。上市公司实施股权激励，应建立完善的业绩考核体系和考核办法。上市公司授予激励对象股权时的业绩目标水平，应不低于公司近3年平均业绩水平及同行业平均业绩(或对标企业50分位值)水平。激励对象行权时的业绩目标水平，应结合上市公司所处行业的周期性，在授予时业绩水平的基础上有所提高，并不得低于公司同行业平均业绩(或对标企业75分位值)水平。

补充规定指出，在行权有效期内，激励对象股权激励收益占本期股票期权(或股票增值权)授予时薪酬总水平(含股权激励收益)的最高比重，境内上市公司及境外H股公司原则上不得超过40，境外红筹公司原则上不得超过50。股权激励实际收益超出上述比重的，尚未行权的股票期权(或股票增值权)不再行使。

补充规定还完善了限制性股票激励授予方式。上市公司可基于某一发展战略和业绩考核指标实现情况，以三年(或项目战略期)为考核期限，若业绩考核(或战略目标)达到计划设定的目标要求，上市公司即可按计划授予激励对象约定数量的限制性股票，其限制性股票激励收益原则上为考核期内薪酬总水平的30。授予的限制性股票出售(或转让)的时间应不少于两年，且应匀速出售(或转让)。

《关于规范国有控股上市公司实施股权激励有关问题的补充通知》(征求意见稿)全文如下：