PRO-PRE私募的实施过程思维导图

1.达成初步意向。境内公司须聘请有战略投资者资源背景的融资顾问，依据融资顾问的建议或其他相关渠道寻找风险投资人并与之达成初步投资意向。

2.选聘相关中介。境内公司须聘请律师、会计师、估值师以及注册代理机构等中介来帮助境内公司完成整个私募。并由中介机构准备相关资料：包括商业计划书，公司的财务预测和募集资金用途说明等材料；

1.进行尽职调查。与投资人达成投资意向后，投资人需要对境内公司从成立变更、公司治理、董事高管、经营业务、资产状况、财务会计、对外投资、员工聘用、保险状况、所属行业、涉讼情况、债权债务及环境保护等各个方面展开全面的尽职调查，以了解公司真实情况。

2. 展开商业磋商。在尽职调查的同时，投融资双方可以就相关商业条款和投资条款展开谈判，主要包括重组模式、公司估值、投资比例、投资人优先保护条款、公司治理和管理权归属等重大问题。

3.起草投资协议。由融资顾问主持并会同律师、会计师等的配合，进入投资协议起草、商议和定稿程序。

4.买壳或造壳。

5.进行返程投资。SPV公司设立之后，可以采取股权收购、资产收购、合资及股权置换等方式完成返程投资，从而控制境内产业。