英、德两国国有企业股份制改造情况与启示思维导图

英国曾经是西方发达资本主义国家中推行国有化的典型国家。从20世纪40年代中期到70年代末，英国经历了三次大规模的国有化运动，英国议会通过一系列国有化法令，将银行、煤炭、航空、运输、电力、邮电以及钢铁等诸多部门与行業收归国有。政府通过国有企业完全控制了国家的经济命脉并左右着经济的发展，国有企业数量大幅增加，国有经济从基础设施和某些基础工业深入到了许多新产业和新技术部门，并直接控制了国民经济命脉。到20世纪70年代末，英国邮电、通讯、电力、煤气、煤炭、铁路、造船行业几乎为100%，航空和钢铁行业75%，汽车工业50%，石油工业25%都是国有的，当时国有企业的收入约占全部工业产值的1/3。自20世纪50年代末至80年代初，与其他西方工业化国家的经济增长速度相比，英国出现了相对的经济停滞，平均经济增长速度放缓，通货膨胀率攀升，失业率居高不下，英镑不得不多次面对贬值压力。接踵而来的是社会分歧、不安情绪和围绕着国企改革问题的各种争论，这在1979年随着一系列恶性罢工达到顶点，该事件则成为此后英国“私有化”经济变革的导火线。1979年撒切尔夫人上台执政后，开始大规模地进行了国有企业私有化改革，拉开了经济自由化的序幕，即反对国家过分干预，主张建立一种“小政府、大社会”的模式，在依靠市场机制、提倡自由竞争的基础上，充分发挥私人企业的作用。其核心举措之一就是积极推行公有企业私有化，以促进自由竞争，提高企业活力。

1、经济自由主义的兴起。20世纪70年代末和80年代初崛起的新自由主义经济学，对战后英国经济学主流学派的凯恩斯主义进行了猛烈的抨击，主张要更多的依靠解除政府管制的自由市场机制和自由企业来调节资源配置，并认为私有企业在效率方面具有国有企业所根本没有的优越性，这种优越性说到底就是由于人们对自己财产的爱护与关心胜过对别人财产的爱护与关心所造成的。新自由主义的经济理论与政策主张很快被英国保守党政府所接受与采纳，从而在英国国内掀起了私有化浪潮。

2、从政府层面上考虑，私有化有利于拓展资金来源渠道和减轻政府财政负担。由于私有化以后可以充分利用民间资本，满足企业不断扩张的资金需求，同时大大减少政府财政支出，因此也得到财政部门和相当一部分纳税人的支持。以英国电信公司的私有化为标志，改革进入了公用设施领域。此次改革的直接动因是政府预算已难以满足英国电信公司庞大的投资计划。英国电信业只有提高自身经营效率，在国际资本市场上融资，才能解决资金缺口问题，而私有化改革则是其有效途经。继电信业之后，天然气、自来水、电力、采矿业等一系列主要公共设施先后走上了私有化的轨道。

3、国有企业的比较优势正在逐渐丧失。一方面，国有企业已经完成政府所预定的目标，并存在一些经营上的问题；另一方面，原来的一些市场缺陷经过政府的不断努力得到解决，相关国有企业需要通过私有化来重新获得比较优势。

德国的国有企业目前是按联邦、州、地方自治体分级所有的，在联邦政府层面上的国有企业改革，财政部处于核心地位，负责拟定国有企业改制的相关政策，审批国有企业的成立、解散、合并、出售等重大资产经营决策措施，并以股东身份负责选聘国有企业监事会成员，以及对国有企业财政资金支持等方面的事务。目前在联邦政府层面上，国有企业改革已基本完成，包括通讯、邮政等均已通过上市引入其他投资者，现在惟一剩下的联邦铁路也正在为上市做准备，目前联邦政府管理的国有企业数量已经很小，但州、市等地方政府的国有企业数量还较多，主要集中在银行、城市供水供电、废水处理等行业，全部国有企业在国民经济中所占的比重在10%以下。

在英、德两国的国有企业改革过程中，两国政府往往是根据企业的经营状况和当时的经济环境，采取不同的对策。

1、实行股份制改造，力争上市，以公开的方式吸收民间资本。这是英、德两国国有企业改革的主要形式，主要是针对那些具有一定垄断性质的大型企业，冽如英国的发电厂、电信部门、铁路、航空等基础领域，均通过发行证券或出售的方式将公营业务整体转让给私营部门。德国的电讯、邮政以及联邦铁路等国有企业改革均采用这种方式，并取得了较大进展，目前德国股票市场的股票指数计算中，有1/4的指标股是由国有企业改制上市后的企业构成的。

2、部分业务出售。包括将企业的关键业务出售给战略投资者。这一方式通常伴随着对新投资的承诺或者新管理的引进。比如英国的铁路企业Rolling stoke公司、汽车企业美洲虎公司以及煤矿业等，均采取这种方式。

3、公私合作经营，授予私营部门特许权。即采取政府授予特许权的方式，公营部门保留对核心活动的控制权，但私营部门负责提供服务所用的资产。新的管理层可以在国家规定的框架内自主经营企业。特许权有一定期限，到期后可以再次授予。在英国，医院、学校、住房等行业均采用此种办法进行改制。

在国有企业改革过程中，政府部门也发挥了巨大作用，并做出了积极的努力。

2、修改现有法律为国有企业改革创造良好环境。由于过去两国均存在对某些特定行业企业强制国有化的法律，因此，英、德两国政府围绕这方面做了大量准备工作，包括对国家宪法的修改，剔除了原有法律中对国有企业改革的限制性条款。

3、妥善处理原国有企业职工问题。在英、德两国的国有企业改革过程中，同样面临着职工转岗分流就业的问题。为了充分保障职工利益，他们的做法包括：一是要求竞买国有股权的受让方必须提供企业发展方案，其中最重要的是对职工收入、福利的承诺；二是由政府相关部门负责监督相关承诺，使企业职工在培训、医疗、失业、养老方面都得到稳定的经济保证；三是国家为那些原国有企业的官员设立专门的养老基金；四是允许原企业员工以优惠价格购买公司股份(平均水平为10%-20%，但通常要签订协议对该股份的出售做出一些条件限制)。

4、确保政府监管的透明化。德国国有(控股)企业监事会的成员中包括股东代表和职工工会代表。国有股东代表采取公开选聘的方式，主要是来自私人公司的董事或经理、银行家和经济专家，政府官员很少。监事会主席由国有股东推荐，副主席由员工代表担任，公司经营中的重大事项只有取得监事会的同意，董事会才能做出最终决定。

从考察中了解到的情况看，英、德两国通过对国有企业的改革，收到了较好的效果，主要表现在以下几个方面：