当公益成为理财股权转让时点思维导图

一个在北京国贸朝九晚五的白领，一个在汉中盆地或者河北涞水面朝黄土背朝天的农户。他们的生活从没有任何交集，却在一个秋日的午后，各自发生了一些不为察觉的改变，虽然微小到似乎只是扇动了一下蝴蝶的翅膀。

俞敏洪与168位农户

落座一层的星巴克，Kevin打开笔记本，啜饮咖啡之时，偶尔想起热心公益的媒体朋友告诉他，最近出了一家个人对个人的助农平台。手上哪怕只有一两百元，又想做点好事，就可以在网上自由地选择自己中意的农户，把钱借给他们，还能获得投资收益。有些心动的Kevin登录了这家名为宜信的网站，映入眼帘的是一幅大图，左边写着“出借人：我有闲钱，我要理财”。右边写着：“借款人：我有信用，我要借款”。

更让他惊奇的是，点击“出借人”后，他看到的是一张《各类投资产品收益及风险对比分析表》，开始怀疑自己是不是找错了地方。一年期定期存款的年收益只有2.25%，而这个平台的年收益居然在10%以上。

“我在2007年14元买的万科，大跌之后没舍得割肉，最低一直跌到5元多。等了快两年了，中间虽然趁反弹卖掉一半抄了一次底，基本没有赔钱，但到现在也没能赚到钱。宜信宝居然能有10%以上的稳定收益，而且风险极低，我一下子有了兴趣。”

Kevin迫不及待地找到宜农贷。就像团购网每天会推一个团购项目，今天的“明星农户”是甘肃省定西市内官镇大庄村的杨惠芳。看照片，是位清秀、本分的女人。基本情况介绍说：“家有3口人，由于生活困难，杨惠芳在外学了专门维修手机的技术，通过自己的精心细学，对手机的维修技术有了更多的掌握，想在本地开一间手机维修店，但因资金不足，特申请在民富鑫荣小额信贷服务中心贷款4000元，用于周转资金为盼。”还款时间为9个月。

在曾经帮助过她的爱心出借人中，Kevin数了数，居然高达21个人，新东方掌门人俞敏洪赫然出现在其中。从2009年9月3日成为爱心出借人，俞敏洪迄今已资助了168位农户，每位金额1000-4000元不等。有些已还清，有些显示尚在还款中。其中有一位来自河北保定涞水县，介绍写得颇有吸引力：“儿子今年12岁，丈夫外出打工，她要照顾儿子和老人，家里的地很少，没有别的收入，今年她申请贷款2000元自己蹬一辆三轮车在大街卖煎饼，买卖红火。.”

而另一位封顺山已经45岁了，来自陕西省西乡县峡口镇井坝村，已婚，有一个小孩在上小学，妻子有略微智障。他以前一直在外省打工。由于金融危机，他所在的工厂关闭，2008年底回到家里。现在他希望贷款3000元人民币，主要用于购买打井设备，帮助家乡人民打压水井。他已经做了很多访问调查，想先试试看，并能留在家里和家人共同生活。

“第一次看到公益项目不是哭哭啼啼，没有煽情，完全就像一个高端的理财项目，我觉得非常新鲜。农户们也不是来求你施舍，而是自己找项目，做论证，来向你借钱，准备通过自己的辛勤劳动来还给你，不仅为自己，还给借款人创造价值。我觉得他们这样活着特别有尊严，让人敬佩。”Kevin感慨道：“人出生在哪里，将来会遇到什么，是没有选择的。如果我出生在那样一个环境，遭遇种种不幸，是不是能够像他们这样坚强，我给自己打了一个问号。反过来觉得我天天抱怨现在的生活，似乎有些无病呻吟。突然之间，想开了很多事。”

Kevin最后弄明白因为有公益性质，宜农贷的投资年收益仅有2%，低于银行一年期定期存款。但他表示自己本来的想法就是像这样明明白白做公益，投资收益有多少，并不是他关心的重点。“清华大学在汶川地震后做过一个调查，有近六成的捐赠人搞不清捐款究竟是怎么花的。很多人就是把钱往‘红十’一汇了事，至于捐款怎么用，会到哪里去，从来不关心。我建议还是要认真对待自己捐赠的每一分钱，这才是一个理性的捐款人。”

既然是公益，为什么不免息，或者单纯捐款？

“信贷有助于帮助农民建立责任意识。别人给你提供资金支持，你需要有创造价值的能力。如果利息过低，或者纯粹捐款，对激发农户自己创造价值的意愿也不很强，而且可能会被农村有势力的人优先使用。这些是中国小额信贷行业发展的经验总结。如果利息过低，小额信贷机构的自身发展就将面临严峻挑战。小额信贷的利息水平，这也是小额信贷领域的争议话题之一。从可持续的观点来看，小额信贷行业必须要市场化。”宜信CEO助理刘大伟认为。

星火村的李文芹坦言，创业之初，如果不是心里老惦记着要还钱，两口子也不会那么拼命。一年多的超负荷劳动，反而激发了他们下决心一定要把这事做成。而西乡妇女发展协会的秦秀平也表示：“我们自己的体会，在国内、国外寻求捐赠太难了。反而像我们跟宜信合作，就是一种债权转让的形式，未来可能是一个趋势。”

解开地下钱庄之惑

宜信的CEO唐宁被称为“尤努斯门徒”，在“宜农贷”试水农村信贷之前，宜信平台的主要服务范围是学生群体和都市高成长性人群，经过3年多的稳健运营，出借人收益始终保持在10%以上的年收益。

在楼市前景莫辨之时，宜信宝在理财市场上受到追捧。石小红非法集资案，也给人们敲响了警钟。在地下钱庄再次遭遇到严重信用危机之时，P2P信贷平台，是不是也同样游走于法律的灰色地带？

“宜信贷款是骗子吗？”“宜信公司的宜信宝是非法集资吗？”“说是年收益不低于12%，到底可不可靠？”从这些疑问，可以看出人们内心的焦虑。

“我们是一个咨询中介服务平台，不吸收资金，不发放贷款，只提供咨询服务，将爱心出借人和有资金需求的借款人‘对接’，向出借人和借款人收取一定比例的服务费。宜信P2P信贷服务平台的出现，很好地满足了借款和出借两端的需求，为客户提供了更公开的市场化解决方案，一定程度打击了地下钱庄市常从《合同法》上说，个人与个人间的借贷都是受法律保护的，利率最高不得超过银行同类贷款利率的4倍。超出此限度的，超出部分的利息不予保护。也就是说，民间借贷只有在超出法律允许的利息范围的情况下，法律对超出法律允许的利息部分不予保护。”刘大伟说：“在中国做任何事情，合法性是第一位的。宜信专家队伍也聚集了国内的顶尖专家和顾问，比如中国小额信贷之父杜晓山老师，中国的立法学之父、北京大学周旺生教授，陈达飞律师，拥有在美国、中国的律师从业资格，他们为平台模式提供指导和支持，都是在法律的框架之下。宜信管理团队具有多年的信用管理、投资理财和运营管理经验，汇聚了曾于国内外金融领域高级管理职务的杰出人才。就在几天之前，宜信连续两年成为清华MBA入学导向活动的战略合作伙伴。”如果没有线下信用管理体系做支持，在互联网上做小额贷款意味着更大的风险。唐宁表示：“宜信通过面审和信用调查等方式来审核贷款申请者。出借人的资金还会被分散出借给多名互不相关的借款人，从而稀释了出借资金的风险，宜信过去几年的坏账率不到1%。”

小额信贷专家白澄宇认为：“这种平台式的服务，最关键的因素就是要公开、透明。要让出借人和借款人之间，做到相互了解，相互信任，才能保证P2P小额信贷方式可持续发展。”就在不久之前，宜信当选为中国小额信贷联盟理事单位，宜信将继续将商业性和公益性完美结合，实践信用的价值，实现普惠金融。▲

债权转让公告最高人民法院《关于审理涉及金融资产管理公司收购、管理、处置国有银行不良贷款形成的资产的案件适用法律若干问题的规定》第6条第1款规定 “金融资产管理公司受让国有银行债权后，原债权银行在全国或者省级有影响的报纸上发布债权转让公告或通知的，人民法院可以认定债权人履行了〈中华人民共和国合同法〉第 80条第1款规定的通知义务”。债权转让通知与诉讼时效债权转让后诉讼时效是否中断，学术界和司法实践中均有争议。有人认为，债权转让给受让人后原来的诉讼时效中断，诉讼时效重新开始计算。

引用法条