房贷与存款利率倒挂影响有限?思维导图

有关专家表示，利率“倒挂”对银行的影响有限，并预测央行仍有通过不对称降息改变这种状况的可能。

利率倒挂银行迟迟不出细则

上周出台的房地产新政规定，对居民首次购买普通自住房和改善型普通自住房提供贷款，其贷款利率的下限可扩大为贷款基准利率的0.7倍。

我爱我家提供的数据显示，按照央行本次降息后的利率，对于当前7.20%的人民币5年以上贷款基准利率而言，最低0.7倍的优惠利率为5.04%，这个数字低于5.13%的5年期存款基准利率。

上海易居房地产研究院发展研究所副所长杨红旭介绍，这是我国首次出现高达7折的房贷利率“大折扣”，但利率倒挂将导致商业银行失去放贷动力。

此外，央行曾在发布新规时指出：降息的具体实施细则将由各银行自行制定并于27日出台，但目前仍未有一家银行细则公布。

对此，SOHO中国有限公司董事长潘石屹表示，文件的一些词语不太好理解：“如‘改善住房’，是第一套房？还是第二套住房？我想各银行都在学习和理解，向起草文件的上级咨询”。

银行有应对“招数”

利率倒挂使得银行部分房贷业务变得无利可图，以购买总价100万元的房产为例，如果购房人手中有100万元现金，那么最划算的办法不是全额付清房款，而是以20万首付，贷款80万，然后把剩余的80万现金以5年定期存入银行。那么银行不但赚不到一分钱，平均每年还要倒贴720元(80万元×0.09%＝720元)。

对此，有业内人士介绍，目前银行大多动用拆借资金放贷，目前拆借资金的成本在3.2%左右，因此，只要五年以上贷款利率不低于这个水平，银行就有利可图。

此外，北师大房地产研究中心主任董藩也表示，对于银行来说，房贷业务贷款周期较长，一般都超过5年。而目前银行资金来源多元化，绝大部分存款都是活期或短期定存，倒挂影响有限。

杨红旭预测，为应对利率倒挂，银行或将有后续动作。“银行有操作的制度空间”，杨红旭表示，0.7倍是贷款利率优惠的下限，而非强制标准，银行在贷款时可以设定一定的条件，如按照贷款人的收入、信用情况提供不同的优惠比例，控制拿到0.7倍利率优惠的人数。