融资融券杠杆交易的风险控制思维导图

维持担保比例是证券公司监控投资者债务偿还能力的主要指标，具体公式为：维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值总和)÷(融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用总和)。证券公司将实时计算投资者信用账户的维持担保比例，投资者也应随时关注自身信用账户的维持担保比例状况，以合理控制交易过程中的风险。具体而言，可从以下四个方面对追加担保物及强制平仓风险进行防范：

二是关注监管机构对初始保证金比例的调整，判断市场整体风险。初始保证金比例越高，对投资者防范追加担保物或强制平仓的风险越有利。投资者应将监管机构对初始保证金比例的调整作为风险提示信号，当融资交易或融券交易保证金比例提高后，及时领会调控手段传达出的市场整体风险信号。在保证金比例调高后如继续放大借贷规模往往面临潜在风险，投资者应控制情绪，切莫使用融资买入或融券卖出交易方式继续追涨杀跌。

三是预留现金或可充抵保证金证券，以备及时追加担保物。投资者即使对融资买入或融券卖出的证券未来趋势出现判断误差，被证券公司通知追加担保物，也仍然有机会通过补足担保物、提高维持担保比例至150%以回避强制平仓的风险。“留得青山在、不怕没柴烧”在杠杆交易中尤其适用，如投资者能在规定期限内足额追加担保物，则相应的融资买入多头头寸或融券卖出空头头寸将可以继续保留，待标的证券价格趋势反转后，投资者即可开始盈利。

四是果断了结部分亏损头寸。如投资者未预留现金或可充抵保证金证券以备追加担保物，或投资者经理性判断、认为该标的证券现有趋势短期内不会出现反转，则应该果断了结亏损头寸。