个人融资成为时尚身份思维导图

陈然(化名)，因为热爱网球运动，两年前辞去工作，开始了自己的创业之旅。今天，他拥有两家网球器材专卖店，和一家小有影响的网球俱乐部。他解释说:“最简单的一个例子，如果住宅的购买只能依靠长时间储蓄来实现，白白浪费了大量的消费享受时间，就被视

为融资能力影响了消费履历，有足够的融资能力才能使‘消费履历’最佳化。”

陈然的话不无道理，传统的融资过多地依赖于亲情关系，如今，则是可抵押财产越多，融资能力越强，个人的融资能力更多地取决于个人可用于融资抵押的财产。

陈然说，两年前，开办网球器材专卖店的启动资金，是从信用社贷款30万元人民币，信用社的贷款利率比法定贷款利率上浮30%，另外还从贷款中了扣除两笔莫名其妙的“咨询费”和“理财顾问费”。现在看来，那次贷款实际年利率达到了7%以上，纯属没有经验的融资尝试。

回忆两年前“个人融资”的体验，陈然称其实完全可以“曲径通幽”。陈然在决定自己创业之前，已经准备了一笔不菲的购房款，当时的住房贷款是商业贷款中利率最低的品种，五年以内住房贷款年利率才4.95%，而普通三至五年商业贷款的年利率也只有5.85%。当时最佳的方案应该是，将购房款“挪用”于创业，购房选择商业贷款，这样就不会产生7%的贷款年利率了。

近年来，许多银行都在“个人额度贷款”方面有所尝试，譬如个人生产经营周转资金贷款，个人购物、求学、旅游消费等多个细化产品。不过，国内银行向个人提供贷款一般需要质押、抵押或者第三方担保。通常情况下，个人存单、国库券、企业债券等都可作为质押品，抵押品则指土地、房地产、企业设备等不动产，担保公司则可进行全额或者部分的担保。

目前，国内个人贷款成本还是比较高。在陈然看来，这是因为，质押、抵押一般很难获得100%的贷款，以抵押为例，贷到的金额完全有可能是抵押物品价值的六折或者七折，而担保则要交给担保公司一笔不菲的费用。譬如，以质押方式申请贷款的，最高贷款额度为银行认可质押物现金价值的90%;以抵押方式申请贷款的，最高贷款额度可能只有抵押物评估价值的50%，甚至有的银行还会规定，诸如不超过50万元等等。

陈然称，自从第一家店启动后，“网球俱乐部”也就随之创办起来，所以，专卖店的生意不错，第二年就办起了第二家店，总体来看，生意上的资金缺口不大，只是偶尔短期货款有紧张的现象。

“短期的货款调整其实没必要依赖银行。”陈然说，“现在，国内几乎所有的大中城市，都有典当行，典当融资项目也越来越多。只是典当行的费、利率比银行的利率要高，但从短期资金周转来看，也还不错。”

而且，从今年4月1日开始，典当物品的综合费用和利息都已经有所下调。陈然介绍，今年2月份，为了一批货款，他将自己的住房送进典当行，当金10万元、当期1个月。当时，需要支付每月3%的综合费率，另加5‰的当金利息，共计3500元。

调整之后，需要支付的费用就变成了3135元(10万元×27‰综合费率+10万元×4.35‰当金利息)，约比原先少支出一成的费用。

陈然表示，目前典当的一般月融资成本在3.5%左右，与房产抵押贷款和住房贷款相比，房产典当的融资成本高出银行贷款8倍以上!所以，前期，随着上海楼市的疯涨，有些炒家曾经希望从典当渠道来维持"资金链"的正常运转是不可能的。

按照陈然的盘算，如果从典当行办理10万元两月期的贷款，根据规定，典当房屋每月综合费用率为3%，加0.5%的利息率，费用共计为贷款金额的3.5%，另外加上评估费、保险费等必要的手续费用。也就是说，两个月后就需归还10.7万元的本金和利息。两个月7000元的费用不低!

而且，房屋典当一般要将典当房屋转移给典当行，典当关系设立后，到期不赎的，典当行可做绝卖处理，由典当行取得房屋所有权。

在陈然的资金周转经验中，还有从保险公司的借款经历，他说，因为寿险的缴纳期限都比较长，许多寿险公司推出了用寿险保单作为抵押的借款服务。具体来讲，在保险合同有效期内，保单已经具有一定的现金价值。

从保险公司借款，金额大致相当于当时保单已经具有的现金价值扣除欠交保费及利息、借款及利息后余额的70%～80%左右。2004年10月，陈然以一份保额为20万元的长寿保单，贷了4万多元，以解燃眉之急。

通常情况下，保险公司借款每次期限为六个月，只要保单缴费有效，每次期满时都可以通过偿还利息使借款续借，每次续借同样是六个月而且续借的次数不受限制，这样可以实现循环借贷。

当然，并不是所有的保单均可借款，只有具有储蓄性质的人寿保险、分红型保险及养老保险、年金保险等人寿保险合同才可以申请保单借款，而意外险、健康险、投资联结保险及万能寿险，则不具备质押贷款的功能．