余额宝高收益伴随着风险 投资须谨慎思维导图

“用户转入余额宝的资金不仅可以获得收益，还能随时消费支付，非常灵活便捷。让您赚钱花钱两不误。”6月13日，支付宝的理财新产品“余额宝”正式上线，用户在电脑端登录支付宝账户，可以将账户余额转入“余额宝”，年化收益率将近4%。也就说，如果转入10万元，一年可产生4000元收益。

支付宝方面介绍，余额宝的实质是支付宝用户将账户余额转入购买货币基金，所产生的收益也是来自于货币基金。余额宝首只合作的货币基金为天弘增利宝货币基金，根据支付宝网站上显示的资料，6月18日，这只货币基金的7天年化收益率为4.676%。

而目前，银行活期存款利率为0.35%，一年期定存利率为3%。同样是10万元，如果通过余额宝购买天弘增利宝货币基金，一年收益大概是4000元，而在银行存活期一年收益只有350元，存定期一年收益是3000元。显然，与银行的存款利率相比，天弘增利宝的收益率优势明显。

天弘增利宝暨余额宝昨日在京正式上线，今天14：25支付宝公关总监陈亮便在微博上解释了余额宝存在的一些争议。陈亮表示，余额宝支持的增利宝作为一款货币基金，在收益的同时，仍然存在风险。

陈亮指出，余额宝不是存款业务，只是一个帮助用户进行基金支付的业务，尽管目前货币基金市场表现稳健，但是作为一种投资，就可能会有风险，哪怕是万分之或者十万分之一。

同时，陈亮强调，余额宝给用户带来的收益并不是利息，而是购买货币基金的投资收益，由天弘基金方面提供，与目前市面上的其他理财产品没什么区别。目前国内货币基金的普遍收益为3%至4%的水平，余额宝支持的增利宝货币基金在收益方面并没有特别的超能力。

而针对外界认为用户使用余额宝，支付宝圈的钱更多了这一问题，陈亮解释道，支付宝只是一个基金支付渠道，用户将钱转入余额宝购买基金后，相应的资金全部划到了基金公司账户，由基金公司管理。而在用户将支付宝上的余额转到余额宝中时，支付宝管理的钱反而少了，只有给用户带来价值才能成就支付宝。

这几天，不少习惯于淘宝购物的懒人一族，突然，开始研究起理财来。因为他们发现，自己闲置在支付宝里的钱，居然也可以产生“利息”了。

6月13日，阿里巴巴集团支付宝悄然上线“余额宝”类存款业务。通过“余额宝”，用户存留在支付宝的资金不仅能拿到“利息”，而且和银行活期存款利息相比收益更高。

支付宝推出余额宝业务，被外界广泛解读为阿里巴巴与银行竞争之举。这也让余额宝的上线，骤然增加了火药味。

然而，除了收益，银行给资金带来的安全性，却非阿里巴巴一时所能赶超。网络理财的安全性，似乎也决定了阿里巴巴是否能把用户的资金，从银行吸引到余额宝中来。

在宁波一家外贸公司工作的陈女士，正在攒钱购买自己的第一套住房。目前，她的理财方式主要是购买银行理财产品。

“几百几千的钱可能会放到余额宝里玩玩，大额的钱，应该还是会存在银行，或者购买银行理财产品。”经常网上购物的她，也注意到了余额宝这一新事物，但是她眼前并不打算去尝试。“把太多钱放到支付宝里，总觉得不太安全，毕竟都是血汗钱。”

对于余额宝业务，市民蔡先生感受同样是“不太放心”。

“有一次我上线后，发现自己的账号被盗了，在天猫买东西时赠送的积分余额全被人用来充了Q币。”蔡先生说，好在当时自己的支付宝里面没有多少余额，所以损失不大。

有了这次“心理阴影”，他对余额宝理财的安全性有了自己的担心。“大笔的钱肯定是不敢投到里面，相比之下，还是银行更有安全感。”蔡先生说。

“余额宝上线，你会用它存款吗?”近日，第一调查网开展了一个关于余额宝的问卷调查。在这个调查中，资金安全，同样成为参与问卷者做出选择的关键因素。

截至昨天下午5点，共有将近1500人参与该问卷调查。

在“是否会往支付宝里存钱”的设问中，43%的人选择会，35%的人选择不好说，只有22%的人明确表示不会往支付宝中存钱。由此可以看出，对于新推出的余额宝，感兴趣的人还是占了多数。

而在第二个设问中，参与问卷者的矛盾点开始表现出来。在回答“如果有10000元资金，你愿意存银行还是支付宝?”时，有48%的人选择银行，选择支付宝的只有23%，21%的人选择了都可以，其余的人则选择了“我有其他想法”。

在问卷中，参与调查者对余额宝业务风险的担忧，也有所体现。在“你认为余额宝业务存在风险吗?”的提问中，有55%的人认为存在风险，33%的人认为不好说，而只有12%的人认为不存在风险。

通过问卷调查，不难看出，对于余额宝业务，虽然抱有兴趣的人不少，但是对资金安全性的担忧，让不少人对大额资金存入支付宝有所顾忌。

“大家把钱转到支付宝上买基金，其实面临两个风险:一个是购买基金存在的风险，还有一个是支付宝账户的安全性问题。”一位分析人士认为。

在支付宝的网站上，对于购买基金的风险性作出的解释说，“总体来看，货币基金作为基金产品的一种，理论上存在亏损可能，但从历史数据来看收益稳定，风险极小。”

天弘基金在“增利宝”发售公告中也提示风险称:“投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。”

“在风险上，货币基金虽然不能说完全没风险，但这种风险可以被忽视，可以说几乎没有风险。”一位银行理财师也向记者表示，相较于债券基金和股票基金，货币基金风险最小，只有在金融风暴等极其特殊的情形下，才可能会产生亏损的风险。

“现在，人们最担心的，还是支付宝平台上资金的安全性问题，这也是余额宝能不能做大的关键。”这位理财师认为，支付宝平台用户数量和资金规模庞大，而余额宝有操作方便、资金来去自由、有较高收益等特点，一旦解决了用户对资金安全性的担忧，将很容易迎来爆发式增长，并且对银行业务构成冲击。“或许那个时候，支付宝更要担心的就是银行和监管部门的态度了。”对方表示。

在卸任阿里巴巴CEO前的演讲中，马云曾说:阿里巴巴的成功在于信任。然而，如今余额宝要让客户把身家财产存放到支付宝的平台上，依靠大家对阿里巴巴品牌的信任显然不够。

怎样保障余额宝业务的资金安全?昨天，记者也采访了支付宝方面。

支付宝方面人士表示，资金转入余额宝有两种方式，一种是支付宝余额转入，另一种是借记卡快捷支付，不管使用哪种方式，一旦余额宝中的余额被盗，支付宝系统都能追踪出被盗的款项数目，并且提供被盗全额补偿的保障。

与余额宝合作的增利宝属于货币基金产品。

货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金。货币基金主要投资于短期货币工具，如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券(信用等级较高)、同业存款等短期有价证券，具有高安全性、高流动性、稳定收益性的特征。货币基金是基金中风险最低的品种，历史上几乎没有发生过货币基金出现年度亏损的情况。2012年国内货币基金年化收益率平均为3.8%。