证券法解读第11条实行保荐制度思维导图

第十一条 发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。

保荐人应当遵守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责。对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。

保荐人的资格及其管理办法由国务院证券监督管理机构规定。

【释义】本条是对公开发行法定证券应当聘请保荐人和保荐人的职责及资格的规定。

保荐人制度源于英国，是指证券发行人申请其证券上市交易，必须聘请依法取得保荐资格的保荐人为其出具保荐意见，确认其证券符合在交易所上市交易的条件。实行保荐人制度的目的是通过保荐人对上市公司进行质量控制，督导其规范运作。为了加强对公开发行证券及证券上市交易的监管，保证公开发行证券符合法定条件，保证上市公司的质量，保护投资者的利益，这次修改证券法，在申请公开发行证券环节和申请证券上市交易环节都规定了保荐人制度。本条是对申请公开发行证券环节实行保荐制度的规定。

1、实行保荐制度的证券的范围。根据本条规定，公开发行下列两种证券应当实行保荐制度。

2、保荐人的职责。本条规定保荐人的职责是：遵守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。

3、保荐人资格及管理办法。即什么样的机构可以担任保荐人，以及对保荐人的具体管理办法，本条授权国务院证券监督管理机构规定。

[1]《中华人民共和国证券法》