发行债券的流程思维导图

１、作出决议或决定。股份有限公司、有限责任公司发行公司债券，要由董事会制订发行公司债券的方案，提交股东会审议作出决议。国有独资公司发行公司债券，由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定。

２、提出申请。公司应当向国务院证券管理部门提出发行公司债券的申请，并提交下列文件：

（２）公司章程；

（３）公司债券募集办法；

（４）资产评估报告和验资报告。

３、经主管部门批准。国务院证券管理部门对公司提交的发行公司债券的申请进行审查，对符合公司法规定的，予以批准；对不符合规定的不予批准。

４、与证券商签订承销协议。

５、公告公司债券募集方法。发行公司债券的申请批准后，应当公告公司债券募集办法。

６、认购公司债券。社会公众认购公司债券的行为称为应募，应募的方式可以是先填写应募书，而后履行按期缴清价款的义务，也可以是当场以现金支付购买。当认购人缴足价款时，发行人负有在价款收讫时交付公司债券的义务。

１、发行额。债券发行额指债券发行人一次发行债券时预计筹集的资金总量。企业应根据自身的资信状况、资金需求程度、市场资金供给情况，债券自身的吸引力等因素进行综合判断后再确定一个合适的发行额。发行额定得过高，会造成发售困难：发行额太小，又不易满足筹资的需求。

２、债券面值。债券面值即债券系面上标出的金额，企业可根据不同认购者的需要，使债券面值多样化，既有大额面值，也有小额面值。

３、债券的期限。从债券发行日起到偿还本息日止的这段时间称为债券的期限。企业通常根据资金需求的期限、未来市场利率走势、流通市场的发达程度、债券市场上其他债券的期限情况、投资者的偏好等来确定发行债券的期限结构：一般而言，当资金需求量较大，债券流通市场较发达，利率有上升趋势时，可发行中长期债券，否则，应发行短期债券。

４、债券的偿还方式。按照债券的偿还日期的不同，债券的偿还方式可分为期满偿还、期中偿还和延期偿还三种或可提前赎回和不可提前赎回两种；按照债券的偿还形式的不同，可分为以货币偿还、以债券偿还和以股票偿还三种。企业可根据自身实际情况和投资者的需求灵活做出决定。

１、国务院行业管理部门或省级发展改革部门转报发行企业债券申请材料的文件；

２、发行人关于本次债券发行的申请报告；

３、主承销商对发行本次债券的推荐意见（包括内审表）；

４、发行企业债券可行性研究报告，包括债券资金用途、发行风险说明、偿债能力分析等；

５、发债资金投向的有关原始合法文件；

６、发行人最近三年的财务报告和审计报告（连审）及最近一期的财务报告；

７、担保人最近一年财务报告和审计报告及最近一期的财务报告（如有）；

８、企业（公司）债券募集说明书；

９、企业（公司）债券募集说明书摘要；

10、承销协议；

11、承销团协议；

12、第三方担保函（如有）；

13、资产抵押有关文件（如有）；

14、信用评级报告；

15、法律意见书；

16、发行人《企业法人营业执照》（副本）复印件；

17、中介机构从业资格证书复印件；

18、本次债券发行有关机构联系方式；

19、其他文件。