设立保险私募基金的内容思维导图

《通知》立足支持国家战略和实体经济发展，结合保险资金期限长、规模大、负债稳定等特点，对设立保险私募基金进行了具体规范。

支持保险资金设立成长基金、并购基金、新兴战略产业基金、夹层基金、不动产基金、创投基金及相关母基金，重点投向国家支持的重大基础设施、战略性新兴产业、养老健康医疗服务、互联网金融等产业和领域。

要求基金管理人具备相应的投资能力，建立股权激励、收益分成、跟进投资等关键机制，充分发挥市场作用；规定资产管理机构及其关联方持股基金管理人比例，以及基金发起人及其关联方认缴基金比例不低于30%，落实管理责任。

对保险资金设立私募基金实行注册制度，提高市场效率；列明基金管理人的管理责任，明确报告要求和禁止行为，建立负面清单制度，加强事中事后监管；建立保险机构与基金发起人之间的隔离机制，避免风险传导；要求基金配备专属管理团队，实现专业化运作；建立托管机制，保障基金资产安全独立；规范关联交易程序和限额，防范投资和操作风险。

《通知》的发布，有利于进一步发挥保险资金长期投资的独特优势，将新“国十条”精神具体化、制度化、常态化，强化保险业落实国务院决策部署的执行力；有利于拓展保险资金高效对接实体经济的方式和路径，加大对战略新兴产业、创业企业、中小微企业和民生领域的支持力度；有利于促进全行业创新资产管理体制机制，提升保险资产管理的核心竞争能力；有利于形成更适合保险资金特点的投资工具，优化资产配置，提高投资收益。

下一步证监会将切实抓好政策落实，加强持续监管和风险监测，促进设立保险私募基金业务持续健康发展。

(责任编辑：六六)