什么是非公开发行债券思维导图

非公开发行公司债券的意思是根据公司债券发行对象的不同，可以将公司债券发行方式分为非公开发行与公开发行。

前者只针对特定少数人进行债券发售，而不采取公开的劝募行为，因此也被称为“私募”、“定向募集”等等；后者则是向不特定的发行对象发出广泛的认购邀约。

一般地说，非公开发行债券的特点主要表现在两个方面：

非公开发行对象是特定的，即其发售的对象主要是拥有资金、技术、人才等方面优势的机构投资者及其他专业投资者，他们具有较强的自我保护能力，能够作出独立判断和投资决策。

非公开发行的发售方式是有限制的，即一般不能公开地向不特定的一般投资者进行劝募，从而限制了即使出现违规行为时其对公众利益造成影响的程度和范围。

这两大特质使得其能够在许多国家获得发行审核豁免。

（一）发行人是中国境内注册的有限责任公司或者股份有限公司；

（二）发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的３倍；

（三）期限在一年（含）以上。