我国公司债券发行条件思维导图

根据《企业债券管理条例》，企业发行企业债券必须符合下列条件：

２、企业财务会计制度符合国家规定；

３、具有偿债能力；

４、企业经营效应良好，发行企业债券前连续３年盈利；

５、所筹资金用途符合国家产业政策。

一般债券期限为１年、２年、３年、５年、７年、１０年、１５年和２０年。由各地根据项目资金状况、市场需求等因素，合理安排债券期限结构。公开发行的７年期以下（不含７年期）一般债券，每个期限品种发行规模不设定发行比例上限；公开发行的７年期以上（含７年期）债券发行总规模不得超过全年公开发行一般债券总规模的６０％；公开发行的１０年期以上（不含１０年期）一般债券发行总规模，不得超过全年公开发行２年期以下（含２年期）一般债券规模。

一般责任债券的发行方式，实行审批制度：审批制最主要的特点是存在较多行政干预，即发行人的选择和推荐，由地方和主管政府机构根据额度决定，并且债券发行规模，按计划来确定；另外在发行价格和发行方式上，主管机构也存在较强的干预。

地方债发行前一年，市县级政府财政部门会同行业主管部门上报下一年的一般债和专项债额度需求，由省级财政部门汇总上报财政部，经国务院报全国人大批准全年债务新增限额。财政部根据《新增地方政府债务限额分配管理暂行办法》（财预［２０１７］３５号），在全国人大批准的限额内根据债务风险、财力状况等因素提出分地区债务总限额及当年新增债务限额方案，报国务院批准后下发至省级财政部门，省级财政部门在财政部下达的本地区债务限额内，提出省本级及所辖各市县当年债务限额方案，报省级人大批准后下达市县级财政部门。市县级财政部门聘请专门机构进行方案制定、材料编写，上报省级财政部门进行审核，省级财政部门报财政部审核通过后，向国库司申请组织发行，通过债券市场完成发行后由省级财政部门转贷给市县。

[1]《企业债券管理条例》