衍生产品估值与分析思维导图
衍生产品估值与分析
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思维导图大纲
衍生产品估值与分析思维导图模板大纲
衍生产品 导论
定义
衍生工具是一种其市场价值会随着标的资产的价格变动儿变动的金融合约
三方面
交易地点、标的资产类型、衍生产品类型
优点
为投资者提供风险转移工具
参与者
抵御市场不利方向变动的套期保值者
在未来市场的预期变动上下赌注的投机者
利用市场的不完备赚取无风险收益的套利者
创造新的金融工具的金融工程师
互换和引用衍生品
期权市场
期权合约的基本特征
call option看涨期权 put option看跌期权
实值期权、两平期权、虚值期权、期权价格、行权日
只有期权出售者需设立保证金账户以保证其履行合同义务，期权持有者不需要设立保证金账户
分类
股票期权、股指期权、期货期权、外汇期权
期权估值
行权价格+期权价格=损益平衡点
期权定价模型
二叉树期权定价模型
期权价格的敏感性分析
德尔塔、伽马、拉姆达/欧米茄、距到期的时间和西塔、利率和柔、股票收益率的波动率和维伽
波动率及相关问题
奇异期权
期权策略
远期与期货市场
基本特征
交易流程：交易、结算、交割
远期合约
期货合约
期货市场的交易机制
多头与空头
long position多头 shot position空头
到期日的收益和损失
零和博弈
头寸的平仓
保证金和盯市
世界主要期货市场
期货合约举例
单只股票期货
优缺点、窄盘股票指数期货、交易所交易基金ETFs
股指期货
债券期货
美国长期国债期货、转换因子
短期利率期货STIR
外汇期货
商品期货
期货估值和分析
决定期货合约价格的因素
Ft，T
三大定价模型：CAPM、净套期保值压力、持有成本模型、无收益资产的期货的定价（复制期货的现金流）
期货的理论价格
股票指数期货定价
利率期货定价
远期价格=现货价格+融资成本-现货收益
Ft，T=交割最便宜债券的现货价格/转换因子
无套利利率期货公式
外汇期货定价
应用：基差交易
商品期货定价
基差与导致基差变动的因素
套利问题
运用期货的套期保值策略简介
套期保值比率
完全套期保值
基差风险与相关性风险
相关性风险：标的资产
最小方差套期保值比率
运用多个期货合约的套期保值
运用期货进行套期保值相关问题的简要回答
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