431金融学综合考研重点知识点精讲：利息思维导图

经济范畴的信用是以还本付息为条件的借贷活动。信用的基本形态包括实物借贷及货币借贷，货币借贷为信用的主导形态。最古老的信用形式为高利贷，真正动摇高利贷垄断地位的，是资本主义生产方式的确立以及现代银行和信用货币体系的建立。

(1)间接融资:盈余方和赤字方以金融机构为中介而进行的融资活动。银行信用是间接融资的典型代表。优点:社会公众更高的资金安全性;筹资资金的数量和期限有很大灵活性;不需要公开信息披露。局限:割裂了资金供给双方的直接联系，资金运用和配置效率依赖于金融中介的素质;筹资者成本高;难以满足新兴产业和高风险项目的融资需求

(2)直接融资:盈余方直接把资金贷给赤字方使用，即赤字方通过发行所有权凭证或债权债务凭证融入资金。证券市场的投融资活动通常被视为直接融资的典型代表。优点:债权债务人利益紧密联系;成本低;融资规模及风险承担方面进行灵活组合。局限:受金融市场发达程度的制约;筹资者信用级别低时，资金供给者风险大，公开信息披露.

(1)商业信用是指在工商企业之间买卖商品时，卖方以商品形式向买方提供的信用，最典型的形式为赊销。作用:润滑生产与流通，加速资本周转。局限性:规模、方向和期限的限制。

(2)银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。特点:资金来源于社会闲置资金，规模大;信用以货币形态提供，授信规模广，贷款数量期限灵活。

(3)国家信用即政府作为债权人或者债务人的信用活动。

(4)消费信用是工商企业、银行和其他金融机构提供给消费者用于消费支出的一种信用形式，包括赊销、分期付款、消费信贷。

(5)国际信用是指一切跨国的借贷关系和借贷活动。

利息是借贷关系中资金借入方支付给资金贷出方的报酬。利息是货币时间价值的体现，货币的时间价值就是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值。西方经济学认货币的时间价值来源于对当前消费推迟的时间补偿。掌握单利法和复利法计算利息

(1)利息转化为收益:认为利息是资本所有权的必然产物，人们可以凭借资本所有权而获得收益，利息也就转化为收益的一般形态。

(2)收益资本化:各种有收益的事物，都可以通过收益与利率的对比倒算出它相当于多大的资本金额。

(1)单利法:FV=PV(1+n)，PV=FV*[1/(1+n)]

(2)复利法:FV=PV(1+i)n,PV=FV/(1+i)n，连续复利下FV=PV*ern