公司怎么公开发行债券?思维导图

具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合下列资质条件：

(2)上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金及基金子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品以及经基金业协会备案的私募基金;

(3)净资产不低于人民币1000万元的企事业单位法人、合伙企业;

(4)合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII);

(5)社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金;

(6)名下金融资产不低于人民币300万元的个人投资者;

(7)经中国证监会认可的其他合格投资者。

(1)股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元;

(2)累计债券余额不超过公司净资产额的40%;

解释：累计债券余额是指已发行尚未到期的债券金额。

(3)最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息;

(4)筹集的资金投向符合国家产业政策;

(5)债券的利率不超过国务院限定的利率水平。

公司存在下列情形之一的，不得公开发行公司债券：

(2)本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;

(3)对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态;

(4)严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

资信状况符合以下标准的公司债券(高信用债券)可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行：

(2)发行人最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券1年利息的1.5倍;

(3)债券信用评级达到AAA级;

(4)中国证监会根据投资者保护的需要规定的其他条件。

注：(1)达到上述规定标准的，可以向“公众投资者”公开发行，也可以仅面向“合格投资者”公开发行;(2)未达到上述规定标准的，不得向“公众投资者”公开发行，只能面向“合格投资者”公开发行。

公开发行公司债券，应当委托具有从事证券服务业务资格的资信评级机构进行信用评级。

(1)公开发行公司债券应当经过中国证监会核准。

(2)仅面向“合格投资者”公开发行的，中国证监会简化核准程序。

非公开发行公司债券无须经中国证监会核准。

(1)公开发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行。自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在12个月内完成首期发行，剩余数量应当在24个月内发行完毕。

(2)公开发行公司债券的募集说明书自最后签署之日起6个月内有效。

(3)采用分期发行方式的，发行人应当在后续发行中及时披露更新后的债券募集说明书，并在每期发行完成后5个工作日内报中国证监会备案。

公开发行公司债券，募集资金应当用于核准的用途,不得用于弥补亏损和非生产性支出。除金融类企业外，募集资金不得转借他人。发行人应当指定专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。