改制重组话税负思维导图

从上市审核角度，证监会对于同业竞争一致采取“零容忍”的态度，对于关联交易，证监会也重点关注其必要性，并鼓励拟上市公司减少关联交易。

因此，对于很多拟上市公司，在准备上市过程中的一件重要的事项，就是将实际控制人控制的相关企业进行重组整合。

而实践中，采取不同的方式对所控制的企业实施重组，将产生不同的税负。

此种方式下，股东以其持有的其他公司的股权作为出资，投入到拟上市公司，增加其持有的拟上市公司的股本，并将该公司变为拟上市公司的子公司。

在2009年1月国家工商行政管理总局颁布《股权出资登记管理办法》后，该方式得到普遍认可。

根据《财政部、国家税务总局关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通知》(财税〔2009〕59号，下称“59号《通知》”)的规定，若适用特殊性税务处理，必须满足以下条件：

满足上述条件的“换股方式的重组”，收购企业和被收购企业股东则均不必缴纳企业所得税。

按照59号《通知》的规定，若不能达到上述条件，则重组过程中需要按照一般性税务处理规定执行。例如股东以持有的被收购企业40%的股权对拟上市公司进行增资，股权重组完成后，拟上市公司只能持有被收购企业40%的股权;亦或者本次增资过程中不仅仅是“换股方式的重组”，而是作为换股对价，拟上市公司支付的对价中现金部分的比例超过15%。此等情形下，造成增资行为不符合59号《通知》中的股权收购，则不能使用特殊税务处理，而仅能按照一般性税务处理：

也就是说，按照《关于企业取得财产转让等所得企业所得税处理问题的公告》(国家税务总局公告2010年第19号)规定，“企业取得财产(包括各类资产、股权、债权等)转让收入、债务重组收入、接受捐赠收入、无法偿付的应付款收入等，不论是以货币形式、还是非货币形式体现，除另有规定外，均应一次性计入确认收入的年度计算缴纳企业所得税。”被收购企业的股东因增资行为转让了股权，应当一次性确认收入并交纳企业所得税。

我国未明文限制母公司不能对全资子公司实施吸收合并，因此，在公司欲注销其下属全资子公司时，为降低税收负担，往往不再采取直接注销的方式，而是吸收合并的方式进行。

59号《通知》中对于合并方式重组的特殊性也做了相应的规定，同样的，只有满足一定条件，才能适用特殊性税务处理：

满足上述条件的合并，可以按照特殊性税务处理规定执行，即合并企业与被合并企业均不必缴纳企业所得税。

由于非同一控制下企业合并有“捆绑上市，拼凑业绩”的嫌疑，因此，证监会对于非同一控制下的合并审核相当严格。

根据保荐代表人培训中的精神，非同一控制下合并，如果是相同、相似产品或者同一产业链的上下游的企业，则资产、收入、利润三项指标：

(2)任何一个指标在50?100%之间，则需要运营24个月方可申报;

(3)任何一个在20?50%之间，则需要运营1个会计年度方可申报;

(4)均小于20%，申报上市方不受影响。

(1)任何一个超过50%，则需要运营36个月方可申报;

由于企业合并中，被合并企业需要办理注销，因此，存在资产权属变更转移税收问题，为了减轻企业负担，国家税务总局先后出台了相关政策：

根据《关于纳税人资产重组有关营业税问题的公告》(国家税务总局2011年第51号)，纳税人在资产重组过程中，通过合并、分立、出售、置换等方式，将全部或者部分实物资产以及与其相关联的债权、债务和劳动力一并转让给其他单位和个人的行为，不属于营业税征收范围，其中涉及的不动产、土地使用权转让，不征收营业税。

根据财政部、国家税务总局《关于企业改制重组若干契税政策的通知》(财税〔2008〕175号)，企业合并两个或两个以上的企业，依据法律规定、合同约定，合并改建为一个企业，且原投资主体存续的，对其合并后的企业承受原合并各方的土地、房屋权属，免征契税。

根据财政部、国家税务总局《关于土地增值税一些具体问题规定的通知》(财税字〔1995〕48号)规定，在企业兼并中，对被兼并企业将房地产转让到兼并企业中的，暂免征收土地增值税。

可见，通过合并方式实施重组不会增加企业的税收负担。

该种方式的重组非常少见，除非不得已，且涉及的资产价值较少。

例如，辉煌科技采用设立新公司，然后购入原有公司主要经营资产(包括存货、土地、房产、技术、商标等总价值仅为1793.64万元)的方式的原因为：

总之，在准备上市过程中进行的相应重组在所难免，但公司设立的目的是为股东赚取利润，如果企业为此付出巨大的经济代价，则无疑影响了上市的积极性。

因此，选择适当的方式实施重组，降低企业改制重组的成本，对于企业经营来说十分必要，是作出改制重组方案首要考虑的核心问题。

(作者系万商天勤律所合伙人)