国有商业银行改革的重要问题思维导图

目前，随着国有商业银行股份制改革进程的深入，IPO成为国有银行改革的一个重要目标。很多人关注中国银行和中国建设银行的IPO问题、关注IPO的时间表。根据有关披露的消息可知，目前中国建设银行准备境内外同时上市;而中国银行也倾向于在国内、香港两地上市，但上市的时间表还未确定，预计可能在 2005年。

另外两家国有商业银行即中国工商银行和中国农业银行的改革方案，预计要根据中国银行、建设银行两家银行的改革成果再定。最近，中国工商银行和中国农业银行正通过自身的改革，消化历史包袱，按照“一行一策”的改革原则，积极探索各自的股份制改革计划和方案，并争取用5年左右时间建成现代化的商业银行。

美国的《格拉斯---斯蒂格尔法》是在全球性的保护主义盛行的时候出台的，它将银行业和证券业、银行业和保险业分离，使金融行业内部产生了不自然的界限。随着金融业的发展，银行业、证券业和保险业之间的界限逐渐模糊，行业隔离墙已变得像布满蜂洞的瑞士奶酪。1999年美国通过了《金融服务现代化法案》，废除了这一不太合时宜的法案，允许金融机构通过金融控股公司的方式进行混业经营，不仅增强了金融业之间的竞争，丰富了金融服务品种，降低了价格，而且使美国银行体系更加稳健。金融业进行混业经营的关键问题是在不同的业务之间设立“防火墙”，美国已经通过金融控股公司的形式，在不同的金融业务之间设立了类似的“防火墙”。防火墙首先要保证存款人和投保人的利益不能用来补贴证券业务经营的亏损，证券机构能够获得信用并不是为他们在其他领域竞争创造人为的优势，证券机构与保险公司和商业银行之间，不能在市场营销上有联系。

国有银行股份制改革，混业经营是一个好的趋势，但关键是不同金融行业之间应设置合适的防火墙。对中国的金融机构特别是商业银行来说，首要的是要加强对公司治理结构的改革，明确防火墙的重要性，确保防火墙能够保护存款人的资金安全。正在进行股份制改革的中国银行将对所属机构进行重组，重组后的银行业、保险业和证券业将在一个集团内，集团将持银行牌照，中国银监会将是主要监管者。另外，目前银监会、保监会和证监会三家监管机构之间已建立了联席会议制度，以进一步加强监管机构之间的信息沟通和监管协调能力，全面提高我国金融业的市场竞争能力和风险管理能力。