四大银行半年用光5万亿信贷额度？思维导图

在年报发布会上，工行、中行通报了信贷投放的进度。2009年工行人民币贷款增长总额为5300亿元，而今年前两个月已经用去3300亿元；中行2009年贷款增长目标将超5000亿元，目前该行新增人民币贷款已经超过3000亿元。

除工行和中行外，未上市的农行前两个月本外币各项贷款比年初增加2810亿元，完成全年计划的59%。

“以此推算，我国3月份信贷扩张再次大幅超预期已成定局。”上海证券首席分析师陆水旗预测道。

工行董事长姜建清此前也认为，全年的贷款增量一定会超过5万亿元。“目前国内银行的信贷增长较快，原因主要是受有效需求和自身经营压力的双重驱动。”姜建清预测，全年信贷会呈现出前高后低、前快后慢的走势。

不过，投资者大可不必担心信贷增速过快导致银行不良贷款率出现反弹。银监会上周的数据显示，截至今年2月末，我国银行业金融机构不良贷款余额和比例继续保持双降。

一季度银行资产质量依旧受关注

不过，上述乐观的数据不能不让各家银行对不良资产抬头有所警惕。各家银行也开始未雨绸缪。

中行行长李礼辉在年报发布会上坦言，在当前的宏观环境下，新的不良贷款可能会有一定程度的增加。为此，中行去年全年提取减值拨备总计为450.3亿元人民币，同比增加247亿元，增幅达122.23%。

交行在2008年全年减值拨备支出106.9亿元，比上年增加43.1亿元。在交行高层看来，2009年国内银行业面临的首要挑战，就是不良资产反弹压力上升，风险管理形势较严峻。

在坦言不良贷款反弹压力加大的同时，交行高层也认为，该行资产质量不会出现较明显的恶化。理由是目前该行的客户结构较完善，优质客户占比超过80%，而相对高风险的行业占比不高。同时，该行实施了一些信用风险管控措施，防止不良贷款大幅上升。

工行在2008年大幅减持了涉险外币债券，并对相关涉险外币债券计提了足额拨备。截至2008年末，工商银行的不良贷款余额比2007年末下降了73亿元，不良率下降0.45个百分点至2.29%，拨备覆盖率达到了130.15%，同比提高26.65个百分点。

截至2008年12月31日，建行不良贷款余额为838.82亿元，不良贷款率为2.21%；关注类贷款占比5.72%；可疑类贷款和损失类贷款占比持续降低。不过受金融危机影响，海外业务不良贷款率略有上升，从去年的0.37%升至0.51%。在拨备覆盖率方面，建行去年拨备覆盖率高达131.58%，较上年提高27.17个百分点，这是已经公布年报的国有银行中不良贷款拨备覆盖率最高的银行

息差持续收窄利润增长面临压力

虽然信贷闸门的放开能让银行获取更多的利润，但目前息差的收窄还是让银行感受到了压力。

姜建清在该行年报发布后表示，在下行经济周期中，中国基准利率不断下调，对银行息差收入也带来一定的影响。

中行副行长朱民也指出，去年人民币和外币的基准利率和市场利率大幅下降导致息差收窄，虽然2008年利差的大幅下降使未来不具备更多的下降空间，但2009年净息差仍然存在下行压力。

而交行年报虽然称其去年“息差水平明显扩大”，但从去年第四季度开始，交行就已经开始感到了息差收窄和经济周期下行带来的影响。

建行去年全年净息差同比增长，但四季度净息差环比下降。年报显示，建行2008年净利息收益率为3.24%，同比增加6个基点，净利差为3.10%，同比增加3个基点。但环比来看，净利息收益率下降7个基点，净息差环比下降6个基点。从上述数据来看，建行在去年四季度承受了息差收窄的压力。

对此，太平洋证券分析师李伟平表示，由于去年金融市场一度采取了偏紧的宏观调控政策，银行在贷款方面具有一定优势，导致去年息差有扩大的趋势。但他同时指出，这种息差优势由于宏观政策的转向，在今年会遭受压力，有收窄的趋势，只是息差的压力暂时会因为贷款数量的增长而得到缓冲。（北京商报）