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国考行测常识备考:北京证券交易所的建立思维导图

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证交所是国考经济常识的重要知识点,我们需要了解北交所建立的背景以及意义。目前,中国大陆有三家证券交易所,即1990年11月26日成立的上海证券交易所和1990年12月1日成立的深圳证券交易所,以及刚成立的北京证券交易所。

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思维导图大纲

国考行测常识备考:北京证券交易所的建立思维导图模板大纲

证交所是国考经济常识的重要知识点,我们需要了解北交所建立的背景以及意义。目前,中国大陆有三家证券交易所,即1990年11月26日成立的上海证券交易所和1990年12月1日成立的深圳证券交易所,以及刚成立的北京证券交易所。

国家主席习近平9月2日晚在2021年中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上发表视频致辞。习近平说:"我们愿同各方一道,坚持开放合作、互利共赢,共享服务贸易发展机遇,共促世界经济复苏和增长。我们将加强服务领域规则建设, 支持北京等地开展国际高水平自由贸易协定规则对接先行先试,打造数字贸易示范区;我们将继续支持中小企业创新发展, 深化新三板改革,设立北京证券交易所,打造服务创新型中小企业主阵地。"

建设北京证券交易所的主要思路是,严格遵循《证券法》,按照分步实施、循序渐进的原则,总体平移精选层各项基础制度,坚持北京证券交易所上市公司由创新层公司产生,维,持新三板基础层、创新层与北京证券交易所"层层递进"的市场结构,同步试点证券发行注册制。在实施过程中,将重点把握好以下原则:

1.坚守"一个定位"。北京证券交易所牢牢坚持服务创新型中小企业的市场定位,尊重创新型中小企业发展规律和成长阶段,提升制度包容性和精准性。

2.处理好"两个关系"。一是北京证券交易所与沪深交易所、区域性股权市场坚持错位发展与互联互通,发挥好转板上市功能。二是北京证券交易所与新三板现有创新层、基础层坚持统筹协调与制度联动,维护市场结构平衡。

3.实现"三个目标"。北京证券交易所的建设要实现"三个目标":一是构建一套契合创新型中小企业特点的涵盖发行上市、交易、退市、持续监管、投资者适当性管理等基础制度安排,补足多层次资本市场发展普惠金融的短板。二是畅通北京证券交易所在多层次资本市场的纽带作用,形成相互补充、相互促进的中小企业直接融资成长路径。三是培育一批专精特新中小企业,形成创新创业热情高涨、合格投资者踊跃参与、中介机构归位尽责的良性市场生态。

【例题1】2019年1月,证监会发布《关于在上海证券交易所设立科创版并试点注册制的实施意见》。科创板是专门服务有良好发展前景和市场认可度的科技型与创新型企业的股票板块。与现行股票市场中的主板不同,科创板试行注册制,并允许尚未盈利的公司上市。设立科创板旨在

①放宽市场准入,支持科创企业发展

②完善资本市场,提高资本配置效率

③增加投资选择,控制资本市场风险

④加速资金流动,提高股市投资回报率

A.①② B.①③ C.②④ D.③④

【答案】A

【解析】第一步,本题考查证交所。

第二步,设立科创板的目的设立科创板主要目的是:增强资本市场对实体经济的包容性,更好地服务具有核心技术、行业领先、有良好发展前景和口碑的企业,通过改革进一步完善支持创新的资本形成机制。因此,①、②项正确,本题选A选项。

【拓展】③项,设立科创板允许尚未盈利的公司上市存在一定的风险,因此并不能控制资本市场风险。③项说法错误,排除。

④项,流动资金通常被称为营运资金。本质上,流动资金是公司手头上用来管理公司日常运营的流动金融资产,与科创板设立的目的无关。④项说法错误,排除。

【例题2】金融要把为实体经济服务作为出发点和落脚点,全面提升服务效率和水平,把更多金融资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节,创造引导资源有效配置的货币金融环境,促进融资便利化、降低实体经济成本,解决期限错配和资源错配难题。下列措施不利于改变我国金融体系期限错配和资源错配状况的是:

A.进一步发展多层次、区域性资本市场

B.坚持股票发行审核制,提高直接融资比重

C.规范发展债券市场,支持银行发行永续债

D.发展和完善各类政策性长期信用担保机构

【答案】B

【解析】B项错误,《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》(即"十四五"规划),其中明确指出资本市场要"全面实行股票发行注册制,建立常态化退市机制,提高直接融资比重"。

因此,本题选择B项。

【拓展】中国的金融体系有两个缺陷,一个是期限错配,中国有的是短钱,但是要用的是长钱;另一个是权益错配,中国有的是债务资金,要用的权益性资金。这两个错配主宰着所有的事情,可以说我们现在所有的金融风险都与这两个错配有关,比如说银行资产负债表中长期贷款占比。新时代的第一个任务就是建立有效的筹集长期资金,特别是筹集股权资金机制。第二建立长期信用机构。发展资本市场,首先要发展多层次资本市场,深化创业板、新三板该革等等。其次是鼓励资本形成。第三,打破债券市场之间、债券和信贷市场之间的分割,要放松对货币信贷供求的行政控制。支持银行发行永续债,顾名思义就是没有明确到期日或者期限非常非常长的债券,理论上可以永远存续下去,所以称之为永续。永续债最大的特点可能就是及债券与股权的性质于一体,以债券之名,行权益之实。由此可见,ACD说法正确。

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