央行警示不良信贷率急升思维导图

中信银行信用卡中心最近遇到了一件蹊跷的事情，一些持卡人和他们玩起了“躲猫猫”的游戏—他们与约7.2万名信用卡持卡人失去了通讯联系，工作人员拨打单位、家庭电话和手机都联系不上这些持卡人。

对于很多中国的商业银行来说，这事算不上新鲜，因为没人知道有多大规模的信用卡是找不到主人的。在过去五年，信用卡发卡量成了商业银行最关心的一个业绩指标之一。城市街头充斥着摆摊设点的发卡员，对大学生、甚至无业人士都来者不拒—只要你肯填写申请表。

中信银行是中国一家中型的股份制商业银行，这家银行从发出第一张信用卡到发卡量突破800万，只用了六年多时间。

在银行不遗余力的推动下，中国国内信用卡持卡人数大幅激增，由6年前的约100万人增长了三十多倍。如今，中国信用卡累计发卡量逾1.5亿张，超过3000万人有了自己的信用卡，很多人还不止一张。

当然，坏账也随之而来。

据央行6月22日发布的《2009年第一季度支付体系运行总体情况》披露，今年第一季度，信用卡逾期六个月未偿信贷总额49.70亿元，同比增加133.1%，占期末应偿信贷总额的3.0%，同比增加0.6个百分点。央行在报告中提醒金融机构“在大力推进信用卡业务快速发展的同时，应警惕信用卡逾期未偿金额持续上升所带来的潜在风险”。

这并非监管机构第一次对信用卡业务发出风险警示。今年3月，上海银监局发布报告称，截至去年底，上海各持牌信用卡中心不良贷款率为2.42%，同比增长0.76个百分点。上海银监局督促商业银行在信用卡发卡业务中规范经营行为。

中国信用卡市场仍有较大的增量发展空间，而商业银行信用卡不良贷款率大都在5%的国际警戒红线之下，但一些问题值得引起注意：商业银行竞相采取粗放式的“人海战术”、“摆摊”促销来扩大市场份额，尤其是发卡规模。

与此相对，银行不良欠款催收工作人员的数目也大幅增长。中信银行信用卡中心一位管理人士在接受《第一财经周刊》采访时表示，针对坏账上升的风险，该行加强了欠款催收力度，催收人员较之早前增加了近一倍，以前总部催收，现在分中心也开始协助催收。

“发卡量泡沫是当前银行信用卡经营的最大风险。”长期研究信用卡业务的银行业人士聂俊峰说。

随着信用卡坏账的攀升，不少银行发现，信用卡业务处于发卡量上升和信贷质量下降的两难境地。

对于基层发卡员来说，这样的烦恼还远，他们想得最多的还是每月如何多发一些信用卡。招商银行北京的一名发卡员向记者透露，为完成每月公司设定的发卡额度，他绞尽脑汁，曾经以每天300元的价格在北大租了一个摊位，也曾花了250元在嘉豪国际大厦大堂摆摊。而在北京，像他这样的招行发卡员约有400人。

这些发卡员都曾经历过好时光，但随着时间推移，发卡效果越来越差，有时甚至不足以支付他所付出的租金。

这场全员参与的信用卡热潮，肇始于2002年。那一年，工商银行、招商银行和建设银行先后成立了信用卡中心。过去六年间，它们的思路多少跟发卡员有些类似：只要足够勤奋，也许可以在几年内走完美国市场三四十年走过的路—就像亚洲金融危机之后韩国所做的那样。短短几年间，韩国信用卡的发卡量就突破了1亿张，而当时该国总人口还不足5000万。

资本市场的上市行为让这些中国国有商业银行变得更加灵活、更加市场化，银行的管理者们开始像银行家而不是像政府官员那样来考虑问题，业绩的压力迫使他们必须不断为银行开拓新的收入来源。而信用卡无疑是实现这个目标的途径之一。

这个市场对商业银行充满着诱惑。麦肯锡的一份报告预测：到2013年，包括信用卡、房屋贷款以及其他个人信贷在内的中国消费信贷市场将占据银行利润的14%，信用卡将仅次于房屋贷款成为最重要的消费信贷产品。在欧美银行中，零售业务的收入有近1/3来自信用卡。

银行对发卡量的痴迷也不难理解。东亚银行(中国)常务副行长林志民表示，信用卡在全球发展几十年，都是以量作为基本单位，发得越多越有机会赚钱，越可以把成本压下来，所以很多银行都会采取这种模式。“不单是中国，很多地方都是这样的。”

花旗银行在1970年代的信用卡市场战略就是追求尽可能大的发卡市场份额，它曾经在一年里向居民邮寄了几千万份信用卡申请表，此举的确在一定程度上奠定了花旗在美国信用卡市场中的领导地位。

为了争抢市场份额，中国大型国有银行与中小商业银行也都争先恐后，市场推广手段层出不穷，目的只有一个：把信用卡塞进你的钱包。

中国商业银行的工作人员以前一直被批评效率低下，他们可以在上班的时候聊天、看报，如今，他们似乎又突然走向了另外一个极端，从银行的经理到业务员，每天聚在一起讨论每个月的业绩额度完成状况。所有的指标现在都直接和奖金与业绩挂钩，甚至每一位银行基层柜员的面前都安上了考核按钮，客户借此对他们的服务质量进行评价。现在，他们开始发现，自己对业绩的追逐似乎已经收不住脚步。

中行北京某支行的一位行长就曾对记者抱怨说，他所在的支行一年就要完成约2000张的发卡量，否则将影响业绩考核。

一些扭曲的促销办法随之开始盛行。

去年底，西安电子科技大学数千名学生在毫不知情的情况下，无故多出一张工行牡丹信用卡。作为持卡人，自己>>名下这张信用卡他们从来没有见到过，但向银行查询后却发现信用卡真实存在。申请材料上只留了两个电话号码，一个是宿舍电话，一个是该校财务处电话。学生们怀疑，这很可能是信用卡营销人员与校方个别领导协议之后集体办卡，以骗取佣金。

在几家银行争抢一个客户的情况下，后者往往持有多家银行的信用卡，总授信额度往往超过银行预想，也给发卡行带来了巨大的潜在风险。

2008年上半年，招行信用卡应收账款不良余额比年初增加2.78亿元，增幅达50%，坏账率由年初的1.92%上升到2.74%。

2008年11月，孙炜报名参加了中国人民大学的金融研修班，学费2.2万元。她用信用卡支付了其中的2万元。此后，孙炜每月要支出2000元左右的最低还款额，这几乎占到她月收入的一半。这样的日子持续了半年多，孙炜终于招架不住，最后还是远在新疆的父母替她一次性还清了剩下的债务。“再也不借那么多钱了。”孙炜事后向父母许诺。