公司兼并后债务该如何处理思维导图

公司在兼并了其他公司之后会面临一系列的问题，包括几家公司的债权如何追偿、债务如何承担等等问题。今天，我们就具体来说一说公司在兼并之后，其债务该如何承担的问题吧。详细内容，请阅读下文进行了解。

公司兼并是指依照法律规定或合同约定，由一家公司以支付现金、股票或承担债务等多种方式取得其他公司的产权，使其他公司丧失法人资格，或两家公司的资产重新组合，建立一个新公司，原各家公司丧失法人资格的行为。公司兼并包括吸收型兼并、新设型兼并、收购控股型兼并。

所谓吸收型兼并是一公司用现金、股票买断另一公司产权或承担债务取得另一公司产权，实现对另一公司资产完全吸收的行为。公司被吸收兼并，债务也应随公司资产变动，因此被兼并公司的债务理应由兼并方承担。但是公司进行吸收兼并时参照公司法的有关规定公告通知了债权人，如果债权人在公告期内申报了被兼并公司原资产管理人(出资人)隐瞒或遗漏的债务，则应由兼并方对该债务承担责任，兼并方可向被兼并公司资产管理人(出资人)追偿;如果债权人在公告期内未申报过被兼并公司原资产管理人隐瞒或遗漏的债务，则应由被兼并公司原资产管理人对该债务承担责任，兼并公司不承担责任。

所谓新设型兼并是一公司与另一公司的资产重新组合，建立一个新公司，实现两公司资产兼并的行为。新设型公司兼并，原公司债务已随公司资产重组变动，故应由新设合并后的公司法人承担。所谓收购控股型兼并是一公司收购了另一公司大部分产权实现对该公司控股兼并的行为。被控股公司原有债务，遗留在被控股公司内，就由被控股公司自己承担;但是因控股公司抽逃了被控股公司资金导致被控股公司无力偿还债务，则应由控股公司对被控股公司原有债务承担责任。

1、报表风险

2、评估风险

3、合同风险

4、资产风险

5、负债风险

6、财务风险

7、诉讼风险

企业兼并的程序一般有法律上的规定。我国的《公司法》对企业合并(含企业兼并)的程序作了规定，其要点为：

(2)合并各方签订合并协议，并编制资产负债表及财产清单。

(3)合并公告。当公司决定合并后应从作出合并决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上至少公告3次。债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自第一次公告之日起90日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。不清偿债务或者不提相应的担保的，公司不得合并。

(4)公司合并后应依法向公司登记机关登记变更登记。

(5)确定报价时间。获得一定量股份的潜在好处在于可在目标公司董事会获得一个席位，使出价者可获得更多信息，有利于确定适当的报价时间。

(6)向目标公司董事会出价。出价者应将出价首先提交给出

价公司董事会和目标公司董事会。如果出价能得到目标公司董事会的支持则成功机会就会增大。因此，在提出价之前可与之进行非正式的秘密讨论。目标公司董事会收到出价后应仔细讨论并告之自己的股东。

(7)预备性的通知。目标公司董事会收到出价后应关注股价的变化。如果出价是被推荐的，且股票交易所很可能暂时停止股票交易时，则可立即发布一个通告并提出中止股票交易的请求。

(8)确定的通告。只有当出价者有充分理由相信他能执行该出价时，才可以提供一个确定的具有出价倾向的通知并信守自己的报价诺言，出价者的金融顾问在这方面也要承担责任。

(9)出价期间的交易。此时的交易要遵守证券法的有关限制性规定。

(10)独立等级的潜在权益。目标公司在出价意向宣布后，应根据出价者的要求，尽可能快地提供有关股票资本更改或认购权的细节，其中包括行使这些权力所能产生的具有投票权的股票数额。

(11)准备出价文件。正式的出价文件很长而且复杂，但应使它看上去像说明书那样内容准确。出价文件内容应包括：出价者聘请的兼并顾问，出价公司和目标公司的详细财务记录，资产接受和转移的形式等。

(12)发送出价文件。由于对出价文件的高度准确性及董事承担责任的要求，致使证明工作极为必要。在发送出价文件前，兼并公司的每一名董事，必须在写给银行及发布该文件的其他人的信中，证实他接受对其中的声明和观点所负的责任。

(13)目标公司的反应。目标公司董事会应公布它对出价的意见并通知股东。

(14)防御策略。被出价公司的防御，除了在信函上温和地声明该报价不受欢迎外，还有其他策略。如在美国一个不受欢迎的出价者会发现目标公司的大宗资产被廉价出售或冻结，甚至目标公司准备了一个对出价公司的报价。

(15)在出价期间的行动。一旦目标公司已采取步骤保卫自己或另一报价者加人竞争，激烈的竞争就开始了。最近这些年，让公共关系顾问在防御和战斗方面提供帮助已很普遍。

(16)对目标公司董事会的限制。一般地，目标公司董事会除非在专门小组的同意下，不得在出价文件寄出后的一定时间内宣布交易结果、利润或红利预测、资产估价或红利支付的建议，目标公司应对自己行为负责，且不应以牺牲它的股东利益为代价采取攻击性或不公平的防御策略。

(17)第一个结束日。出价文件要说明目标公司股东的最小接受数目及应收到的日期。

(18)出价的延长。在一些情况下，出价者可以延退出价或修

订出价。不管什么情况，购买公司在报价到期后第2个工作日上午8：30以前应进行通告并同时通知股票交易所。

(19)对出价价格的修改。如果出价价格提高了，则必须提供有关细节的报告。但任何出价，不论修改与否都不能延长到它被寄出后的60天之后。

(20)“终止”通知。如果一个报价不是被推荐的，且目标公司的防御战略在起作用，目标公司股东们会在提出他们接受报价以前，静观拍卖会在什么地方停止。唯一可迫使他们接受的就是出价者发表声明，大意是它的报价是最后性质的，不会提高，且在一个规定日期肯定终止。

(21)接受的撤回。从第一个结束日起的一定时期后，出价仍未被无条件接受，则任何已接受该报价的股东可自由撤回他们的接受，一直到出价实际上成为或被宣布为无条件接受时止，这种撤回权利都有效。

(22)无条件接受。所有的出价都应确保接受一个足够的数目，以获得足够数量的股票。出价者拥有的股票应超过来自于股票资本投票权的50%。

(23)股东的会议。出价支付的手段是购买公司的股票，这种购买需得到出价公司股东的同意。为此，出价公司应举行一个非常大会，以正式批准这项购买。这些会议上通过的决议案的内容应全部以正式通告形式列出，附在出价文件中。

(24)所有条件的满足。一旦出价被无条件接受，任何还存在的先决条件的实现，一般将是程序化的事情。

(25)支付手段的交付。假定报价已获成功，对购买公司来说，下一步就是把支付手段(不论是以现金、股票形式还是债券形式)交付给那些同意接受报价的股东。而这些股东在出价文件规定的时问期限内，已经以有效的形式交出了接受文件，并附有他们的股票证书及其他所有权文件。

(26)强制性的购买。一般规定禁止股票所有者中的少数派阻挠一个公开的成功的出价，并且也禁止这些少数派被排斥在一个成功报价之外。在一定条件下，购买者可强制性地购买少数派的股票。

(27)安排计划。当然，一个出价者能实行强制性购买作法的情形并不常发生，因为符合强制性购买的条件不易达到。

(28)购买之后的审计。在被兼并公司已被重新组织、重新改造或与兼并公司的业务合为整体时，兼并公司将进行一下事后检查，以积累经验和吸取教训。