电商金融的行业模式（一）思维导图

支付宝（alipay）最初是作为淘宝网公司为了解决网络交易安全所设的一个功能，该功能为首先使用的“第三方担保交易模式”，由买家将货款打到支付宝账户，由支付宝向卖家通知发货，买家收到商品确认后指令支付宝将货款放于卖家，至此完成一笔网络交易。支付宝不仅从产品上确保用户在线支付的安全，同时让用户通过支付宝在网络间建立起相互的信任，为建立纯净的互联网环境迈出了非常有意义的一步。

支付宝于2004年12月独立为浙江支付宝网络技术有限公司，成为阿里巴巴集团的关联公司。在六年不到的时间内，为电子商务各个领域的用户创造了丰富的价值，成长为全球最领先的第三方支付公司之一。截止到2012年6月，支付宝注册用户突破7亿，日交易额超过45亿元人民币，日交易笔数达到3369万笔。占据互联网第三方支付市场70%的市场份额。

财付通（tenpay）是腾讯公司创办的在线支付平台。财付通与拍拍网、腾讯QQ有着很好的融合，按交易额来算，财付通排名第二，份额为20%，仅次于阿里巴巴公司的支付宝。

作为我国最大的B2C电商之一的京东商城，由于此前70%以上的交易额是通过COD方式完成，随着京东开放平台业务不断扩充，平台商家需要有新的在线支付体系去支撑，京东越来越意识到掌控第三支付工具对电商的重要性，因此有必要收购一家支付公司，以弥补平台在线支付功能的不足。京东在经历了2011年8月24日京东商城以支付宝合作到期为名，停止与支付宝合作以来，转向银联在线支付。2012年11月22日，京东商城CEO刘强东首次向亿邦动力网公开承认，京东商城决定收购第三方支付工具网银在线。

第三方支付工具是电商平台买卖交易双方所有交易资金的支取工具与流动通道，也是平台服务与增值服务收费的工具，更是从事中间业务，其他金融衍生产品与业务的工具与通道。也可以这样认为，第三方支付工具是电商所有金融活动的载体和基础平台与工具。

第三方支付是具备一定实力和信誉保障的独立机构，采用与各大银行签约的方式，提供与银行支付结算系统接口和通道服务的能实现资金转移和网上支付结算服务的机构。作为双方交易的支付结算服务中间商，它具有“提供交易资金流服务通道”，并通过第三方支付平台实现交易和资金转移结算安排的功能。

第三方支付在制度上解决了网络零售交易双方远程、虚拟、信用等带来的潜在风险，在技术上解决了多银行帐户接口、支付安全、效率等问题，使网络零售交易双方能够放心大胆从事交易，也能安全高效地实现资金所有权让渡，是人类数千年交易史上继黄金、纸币、信用卡之后的一次支付革命。第三方支付的出现和技术创新极大地推动了网络零售产业的发展繁荣。

淘宝网络有限公司与支付宝（中国）网络技术有限公司资产虽互不交叉、隶属，业务范围也不同，但这二者却是一对“双头连体儿”，而不是“双胞胎”。在他们的生存与发展中，谁与离不开谁，互为依存。没有联结网络零售交易主体：网商和网购者的淘宝网，就不会有主体间的交易存在，就不会有“商流”；同样，没有作为网络零售交易主体的网货款第三方支付工具的支付宝，就不会有“网货款资金流”。

支付宝是淘宝网公司实现盈利的核心和关键。淘宝网2009年淘宝网交易额2000亿人民币左右，日交易额6.26亿人民币。对比国家统计局公布的上半年社会消费品零售总额58711亿元，淘宝交易占比1.4%，较去年年底上升了0.4%。截至2009年上半年末，淘宝商城的交易额已经是去年年底的3倍。2009年上半年淘宝每日新开店铺数接近1万。

2012年上半年每月新加入淘宝的卖家近30万，2010年下半年这一数字不到20万。2009年上半年月收入在2000元以上、5000元以下的小卖家增长是月收入超过50万大卖家的近100倍。由以上的交易量和金额可以看来，在支付宝上的资金流量庞大，如果银行利息按最低的算，一天是0.000032%利息，10000元一天是也就是说一天有0.32元的利息。

保证金是淘宝网为保证交易安全与诚信而创立的以约束网商（店）为主要对象的金融约束制度。很显然，由于在交易安全与诚信中，网商（店）与网购者相比居于矛盾的主要方面，淘宝网保证金收取只针对在该网络零售交易平台开展业务的网商（店）。2009年年底，淘宝网的注册网店有大约200多万。

注册网店数是淘宝网的竞争力的核心来源，也是赢利的基础，所以，注册网店数会被视为淘宝网的核心商业机密。而且由于淘宝网几乎天天都在增添新店主，所以，其准确统计淘宝网网店注册数无疑会非常困难。我们根据粗略统计的200万注册网店，按平均每店1000元的保证金计算，可得保证金总额为：200万网店×1000元=20亿。只要网店仍在淘宝网上开展业务，没有退出淘宝网，那么淘宝网在支付宝开立的保证金账户上始终有20个亿以上的资金沉淀。

淘宝网为提升2012年“双十二”交易总额，开展了“支付宝充100，送100现金”活动，但同时对活动作出了一些规定，如活动页面需由登录。其它登录路径无效。只限已通过支付宝实名认证的用户参与。参与“支付宝充100，送100现金”活动，需一次性最低充值100元，上不封顶，单笔充值最高返还100元现金红包。并规定了送红包总量，总计送出12万个“支付宝充100，送100现金”红包，每个ID只能得到一次返现机会，数量有限，先到先得等。同样，苏宁易购的易付宝也在促销季中推出了充100返100活动。财富通对超级QQ用户通过手机财付通单次充值10Q币或以上，可获得充值礼包一份等。

预付帐户支付是消费者先把钱充值到电商平台的个人帐户里，在以后的每次购物中勿需使用网上银行或支付宝充值，在下订单后直接在支付信息里选择预付款结账，即可直接购买账户额度内的任意商品，下订单后资金直接从账户里扣除，这解决消费者每次在网上购物在支付环节多的麻烦，确保100%的支付成功率和良好的客户支付体验。

很显然，预付帐户支付能够提前锁定消费者一定额度的消费资金而勿需向其支付资金利息。对于商家来讲，其中的利益一眼即明。但如何让消费者有足够的理由，通过利息诱导引诱消费者预存一定量的金融到帐户中，部分电商家可谓使出了浑身解数，那么给出一定金额的返现，要么给出一定比例的中奖等利益诱导。预付卡金融已经成为实体零售企业和电商的普通玩法。

如果把电商帐户比作一个资金储水池，预付帐户充值就是不停地向这个水池注入，随着充值总额的增加，直接拉升电商帐户“资金池”水位线，这个资金会产生一定量的孳息。

支付宝在2011年5月26日获央行颁发的网上支付、银行卡收单、线上预付卡发行、无线支付、货币汇兑等业务许可牌照之后的9月5日，宣布和全球总部设在澳大利亚的安卡国际集团（OncardInternational（ASX：ONC））旗下的第三方支付服务公司安卡支付达成收购协议。安卡支付为多家大型航空公司如国泰航空、港龙航空和长荣航空的乘客提供线上支付服务，并为其呼叫中心提供支付界面，让乘客能够在航空公司网站上和呼叫中心得到流畅的内卡和外卡支付体验。

该公司为600家海外商家提供跨境支付服务，该服务前期推广率先面向亚太商家，应用范围主要针对在实物与航空跨境在线交易，覆盖全国34个国家地区，同时能支持包括英镑、美元、瑞士法郎、欧元在内的十多种海外货币结算。该收购预示着支付宝在货币汇兑、跨境支付与结算、跨产业支付业务方面迈出了非常重要的一步。该年年底，支付宝开始将快捷支付引入跨境交易。支付宝海外购快捷支付应用，在使用体验上与境内支付一样，支持用户用人民币通过快捷支付海外网购。

作为eBay旗下的全资子公司、在线支付服务提供商美国PayPal（贝宝）公司，已在全球拥有近2.2亿活跃用户，在全球190个国家的互联网用户以及传统企业都可使用PayPal完成美元、澳元、加拿大元、日元以及英镑等24种货币的支付。

2005年7月11日，PayPal中国网站今天正式开通，标志着贝宝正式登陆中国市场。2010年12月，公司正式落户重庆市渝中区，并与重庆市政府签订了关于共同推进重庆国际电子商务产业发展的合作协议。2009年第3季度，PayPal总支付金额超过170亿美元，约占全球整个在线商务交易额的10%.

1、将网购客户从持有电商本国主权货币的客户群扩展至持有他国或第三国主权货币的全球客户，真正实现网购者购遍全球的理想目标。

2、佣金收益网上客户使用支付工具需向服务商支付资金通道使用手续费。如PayPal向提款方客户收取手续费2.9%-3.9%，这构成PayPal主要的利润来源。

3、货币汇兑结汇收益汇兑收益，是指用记账本位币，按照不同的汇率报告相同数量的外币而产生的差额。paypal提现是以美金入账到客户的银行卡里，以结汇时的当天汇率计算，银行也一般会以当天汇率的买入价给客户结汇。

4、资金沉淀孳息收益由于客户用纯信用卡支付在跨国电子商务中的需要承担的支付成本较高约2.02%，PayPal开发了一系列工具用于PayPal帐户内充值，此举无疑提升了电商系统内帐户的“资金池”水位线，并产生资金孳息。