2019中级经济师金融专业复习知识点：市场风险思维导图

汇率风险是指有关主体在不同币别货币的相互兑换或折算中。因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。

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汇率风险分为交易风险、折算风险和经济风险等三种类型。

(1)交易风险：有关主体在因实质性经济交易而引致的不同货币的相互兑换中，因汇率在一定时间内发生意外变动而蒙受实际经济损失的可能性。

①在以外币结算的对外贸易中，如果外币对本币升值，进口商会多支付本币;如果外币对本币贬值，出口商会少收入本币。

②在外币借贷中，如果外币对本币升值，外币债务人会多支付本币;如果外币对本币贬值，外币债权人会少收入本币。

③在外币投资中，如果外币对本币贬值，投资者会少收入本币。

④在外汇买卖中，如果外币对本币升值，空头方会在补进外汇时多支付本币;如果外币对本币贬值，多头方会在抛出外汇时少收入本币。

利率风险是指有关主体在货币资金借贷中，因利率在借贷有效期中发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。

在货币资金借贷中，利率是借方的成本，贷方的收益。如果利率发生意外变动，借方的损失是借入资金的成本提高，贷方的损失是贷出资金的收益减少。

借贷双方组合体(如商业银行)来看，其利率风险主要有两种情形。一是利率不匹配的组合利率风险，二是期限不匹配的组合利率风险：

投资风险是指有关主体在股票市场、金融衍生产品市场进行投资中，因股票价格、金融衍生产品价格发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。