金融期权价值的评估方法_2019注册会计师《财管》考前答疑思维导图

【例题】

(1)利用复制原理，计算套期保值比率以及看涨期权的价值。

正确答案:

Cu=60-53=7(元)，Cd=0

购买股票的股数H=(7-0)/(60-41.67)=0.38(股)

借款数额=0.38×41.67/(1+2%)=15.52(元)

按照复制原理，看涨期权的价值=0.38×50-15.52=3.48(元)

【知识点】金融期权价值的评估方法

【问题】6个月以内公司不会派发股利，这句话是什么意思，需要考虑吗?

【答疑】

意思就是6个月以内不会发放股利，我们在计算的时候按照教材讲解的知识点计算即可，不用考虑股利的问题。其实这句话是出于严谨性的角度给出的，可以不考虑的。

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