注会《财务成本管理》知识点：偿债能力分析思维导图

资产负债率=总负债/总资产

（1）可用于衡量企业清算时对债权人利益的保障程度。资产负债率越低，企业偿债越有保证，负债越安全。

（2）代表企业的举债能力。企业的资产负债率越低，举债越容易。

（1）产权比率（股东权益负债率）

（2）权益乘数=总资产/股东权益

（3）权益乘数、产权比率、资产负债率三者之间的关系（同向变化）：

（1）产权比率和权益乘数是资产负债率的另外两种表现形式，是常用的财务杠杆比率。

（2）财务杠杆比率表示负债的比例，与偿债能力相关。

（3）财务杠杆影响总资产净利率和权益净利率之间的关系，还表明权益净利率风险的高低，与盈利能力相关。

长期资本负债率=非流动负债/（非流动负债+股东权益）

（1）该指标反映狭义资本结构。

（2）由于流动负债的金额经常变化，非流动负债较为稳定，资本结构通常使用长期资本结构衡量。

（3）资产负债率反映广义资本结构。

现金流量与负债比率=经营活动现金流量净额/负债总额

该比率中的负债总额采用期末数而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均金额。

利息保障倍数

（1）分子的利息费用：计入财务费用的利息费用（费用化利息）。

（2）分母的利息支出（本期全部利息支出）：计入财务费用的费用化利息+资本化利息。

（1）利息保障倍数越大，利息支付越有保障，公司拥有的偿还利息的缓冲效果越好。

（2）利息保障倍数小于1或等于1，都很危险，因为息税前利润受经营风险影响很不稳定，而支付利息是固定的。