项目现金流量包括哪些内容？思维导图

投资项目从整个经济寿命周期来看，大致可以分为三个阶段：投资期现金流量、营业期现金流量、终结期现金流量。

A企业2019年1月1日决定投资冰箱生产线，之后便购买生产设备、招生产工人。如果2020年1月1日开始投入生产，即为投产日。从建设起点到投产日这段时间就是投资期。预计生产线可以用5年，到2024年12月31日设备报废，这个期间一直都在生产冰箱，和正常的生产经营相关，此期间属于经营期。项目报废为终结期。

固定资产、无形资产、垫支的营运资金等都属于投资期现金流量的内容。

营业期现金流量包括营业收入、营运成本、所得税等。

营业现金净流量(考虑所得税影响)

=营业收入-付现成本-所得税

=营业收入-(总成本-非付现成本)-所得税

=营业收入-总成本-所得税+非付现成本

=税后营业利润+非付现成本

其中：

税后营业利润

=营业收入-总成本-所得税

=(营业收入-付现成本-非付现成本)×(1-所得税税率)

或者

营业现金净流量(考虑所得税影响)

=营业收入-付现成本-所得税

=营业收入-付现成本-(营业收入-付现成本-非付现成本)×所得税税率

=营业收入×(1-所得税税率)-付现成本×(1-所得税税率)+非付现成本×所得税税率

=税后营业收入-税后付现成本+非付现成本抵税

终结期现金流量包括固定资产变价收入、垫支营运资金的收回。