2019年基金从业《基金法律法规》高频考点：开放式基金思维导图

(1)未知价交易原则。

(2)金额申购、份额赎回原则。

(1)确定价原则。

(2)金额申购、份额赎回原则。

开放式基金的申购和赎回与认购渠道一样，可以通过基金管理人的直销中心与基金销售代理网点进行。

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基金管理人应在申购和赎回开放日前3个工作日在至少一种中国证监会指定的媒体上刊登公告。

目前，上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时间为9:00-11:30和13:00-15:00。

申购费可以采用在基金份额申购时收取的前端收费方式，也可以采用在赎回时从赎回金额中扣除的后端收费方式。

场外赎回可按份额在场外的持有时间分段设置赎回费率;场内赎回为固定赎回费率，不可按份额持有时间分段设置赎回费率。

赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的25%，并应当归入基金财产。

对于收取销售服务费的一般股票型和混合型基金赎回费归基金财产的比例规定为：持续持有期少于30日的投资人收取不低于0.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。

基金管理人可以从开放式基金财产中计提一定比例销售服务费，用于基金的持续销售和给基金份额持有人提供服务。

净申购金额=申购金额/(1+申购费率)

申购费用=申购金额-净申购金额

申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值

当申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下：

净申购金额=申购金额-固定金额

申购份额=净申购金额/T日基金份额净值

【教材例题】某投资者通过场外(某银行)投资1万元申购某上市开放式基金，假设基金管理人规定的申购费率为1.5%，申购当日基金份额净值为1.025元，则其申购手续费和可得到的申购份额为：

净申购金额=(10000)/(1+1.5%)=9852.22(元)

申购手续费=10000-9852.22=147.78(元)

申购份额=(9852.22)/1.025=9611.92(份)

即：投资者投资1万元申购基金，假设申购当日基金份额净值为1.025元，可得到9611.92份基金单位。

赎回金额的计算公式如下：

赎回金额=赎回总额-赎回费用

赎回总额=赎回数量×赎回日基金份额净值

赎回费用=赎回总额×赎回费率

实行后端收费模式的基金，还应扣除后端认购/申购费，才是投资者最终得到的赎回金额。

赎回金额=赎回总额-赎回费用-后端收费金额

(1)接受全额赎回。当基金管理人认为有能力兑付投资者的全额赎回申请时，按正常赎回程序执行。

(2)部分延期赎回。当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人可以在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额10%的前提下，对其余赎回申请延期办理。

(3)当发生巨额赎回及部分延期赎回时，基金管理人应立即向中国证监会备案，并在3个工作日内在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告，并说明有关处理方法。

(4)基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请;已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

由于基金申购和赎回费率不同，当转入基金的申购费率高于转出基金的申购费率而存在费用差额时，应在转换时补齐。

基金份额的转换常常还会收取一定的转换费用。