中级会计职称《财务管理》第二章第二节：产的风险及其衡量思维导图

表示已经实现或者确定可以实现的资产收益率，表述为已实现或确定可以 实现的利息 (股息) 率与资本利得收益率之和

当然，当存在通货膨胀时， 还应当扣除通货膨胀率的影响，才是真实的收益率

也称为期望收益率，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可能实现 的收益率

必要收益率也称最低必要报酬率或最低要求的收益率，表示投资者对某资 产合理要求的最低收益率

必要收益率＝ 无风险收益率＋风险收益率

对于期望值不同的决策方案，评价和比较其各自的 风险程度只能借助于标准离差率这一相对数值

方差和标准离差作为绝对数，只适用于期望值相同的决策方案风险程度的比较

风险矩阵适用于表示企业各类风险重要性等级，也适用于各类风险的分析评价和沟通报吿

为企业确定各项风险重要性等级提供了可视化的工具

一是需要对风险重要性等级标准、风险发生可能性、后果严重程度等做出主观判断， 可能影响使用的准确性

二是应用风险矩阵所确定的风险重要性等级是通过相互比较确定 的，因而无法将列示的个别风险重要性等级通过数学运算得到总体风险的重要性等级

①当风险所造成的损失不能由该项目可能获得利润予以抵消时，避免风险是最 可行的简单方法

②放弃可能明显导致亏损的投资项目；新产品在试制阶段发现诸多问题而果断 停止试制

①减少风险主要有两方面意思：一是控制风险因素，减少风险的发生；二是控 制风险发生的频率和降低风险损害程度

②减少风险的常用方法有：进行准确的预测，如对汇率预测、利率预测、债务 人信用评估等；采用多领域、多地域、多项目、多品种的经营或投资以分散风 险等

①企业以一定代价 (如保险费、赢利机会、担保费和利息等) ，采取某种方式 (如参加保险、信用担保、租赁经营、套期交易、票据贴现等) ，将风险损失 转嫁给他人承担，以避免可能给企业带来灾难性损失

②如向专业性保险公司投保；采取合资、联营、增发新股、发行债券、联合开 发等措施实现风险共担；通过技术转让、特许经营、战略联盟、租赁经营和业 务外包等实现风险转移

接受风险包括风险自担和风险自保两种。风险自担是指风险损失发生时，直接 将损失摊入成本或费用，或冲减利润；风险自保是指企业预留一笔风险金或随 着生产经营的进行，有计划地计提资产减值准备等

非系统性风险

系统风险