2018中级会计职称考试财务管理第四章第四节:衍生工具筹资思维导图

1.证券期权性;

2.资本转换性;

3.赎回与回售。

1.标的股票;

2.票面利率;

3.转换价格;

4.转换比率;

5.转换期;

6.赎回条款;

7.回售条款;

8.强制性转换条款。

根据《上市公司证券发行管理办法》的规定，上市公司发行可转换债券，除了应当符合增发股票的一般条件之外，还应当符合以下条件：

1.筹资灵活性;

2.资本成本较低;

3.筹资效率高;

4.存在一定的财务压力。

1.证券的期权性;

2.认股权证是一种投资工具。

1.认股权证是一种融资促进工具;

2.有助于改善上市公司的治理结构;

3.有利于推进上市公司的股权激励机制。

1.约定股息;

2.权利优先;

3.权利范围小。

1.固定股息率优先股和浮动股息率优先股。

2.强制分红优先股与非强制分红优先股。

3.累积优先股和非累积优先股。

4.参与优先股和非参与优先股。

5.可转换优先股和不可转换优先股。

6.可回购优先股和不可回购优先股。

1.有利于丰富资本市场的投资结构;

2.有利于股份公司股权资本结构的调整;

3.有利于保障普通股收益和控制权;

4.有利于降低公司财务风险;

5.可能给股份公司带来一定的财务压力。